Category Archives: 理論前沿

創新科技資源配置學術討論會綜述

2017年3月18日,廣東省社會科學綜合研究開發中心在天河北路618號B1608會議室舉行創新科技資源配置學術討論會。出席會議的有來自廣州各院校和社科機構研究人員42人出席。中心主任黎友煥研究員主持會議。

黎友煥主任首先以圖表資料介紹了廣東科技資源當前配置情況。指出,廣東經濟發展迅速,科技資源日漸豐厚。但科技資源本身具有稀缺性,配置低效、不協調情形存在,有礙推動廣東全面轉型升級。國家創新發展戰略,為科技資源發揮更大的能動作用提供了環境條件。目前,創新模式發生重大變化,全球創新版圖加速重構,科技創新成為國家、地區打造競爭新優勢,實現經濟倍增的核心。怎樣配置好廣東的科技資源,依靠科技創新培育發展新動力,以便更好地推進供給側結構性改革,促進經濟提質增效,請各位專家發表看法,提出建議。

現將發言整理如下:

1.科技人力資源是科技資源要素中最具創造性的資源,是地區科學技術大發展的重要基礎,必須把人才資源開發擺在科技創新最優先的位置。廣東每萬人科技人員不足50人??萍既瞬刨Y源開發是基礎性工程,應該處于優先地位。關鍵是開發要創新,利于人才脫穎而出,鼓勵創新重點在于創新的環境建設??萍既瞬砰_發工作做好了,才能有一支高素質的科技人力資源隊伍。

2.差異化配置科技資源,提高科技資源的利用率。突出科技資源在培育發展戰略性性新興產業的作用。發展不可能齊頭并進,需要突出引領性和帶動性。對于高新技術企業密集的地區,各種科技資源的配置傾斜度大,比重高。待經濟增長效應明顯,科技資源再進行第二次配置,依據重點發展重新排序。

3.按地域劃分,確定科技資源配置。對于產業集聚度高,科技型企業密集,高等院校集中的地區,確立為科技資源配置領先區。接受創新輻射,科技投入逐步擴大,經濟發展比較穩定的地區,科技資源配置次之。經濟實力不強,科研能力較弱,科研成果轉化能力差的地區排最后。

4.從體制和政策層面提出看法,實現優化配置科技資源,應制定不同區域的科技發展促進政策。改善科技發展的內外部環境,進行體制創新,發達地區科技資源的配置應以市場為主,政府為輔;落后地區,科技資源的配置應以政府主導,市場為輔。加快科技資源的市場化步伐,推動科技成果的轉化,將優化科技資源配置帶來的長遠效果作為發展重點。

5.把科技創新與改進民生福祉結合起來。并且要發揮中心城市科技創新輻射帶動作用,構建區域科技創新網絡體系。

黎友煥主任作會議總結發言。他指出,科技資源配置的方式很多,因涉及到科技的方方面面,比如科技基礎條件建設,做好重點實驗室、做好公共實驗室、各種科技平臺、整合科技文獻、科技資源保障條件、檢測等等。怎樣做到優化?怎樣做到創新?卓有成效地推動區域經濟實現新的跨越,必須從區域整體出發,創新科技資源配置方式,推動科技資源的共知、共享、共用,提升中心城市科技創新輻射帶動作用,帶動經濟社會的發展。請大家繼續做好調研,深入到各地調查了解,找到創新配置科技資源的好方法。

廣東省社會科學責任研究會二維碼
廣東省社會科學責任研究會二維碼

廣東省社會科學綜合研究開發中心二維碼
廣東省社會科學綜合研究開發中心二維碼

灣區經濟學術討論會議綜述

2017年3月17日,廣東省社會科學綜合研究開發中心在天河北路618號B1608會議室舉行灣區經濟學術討論會,來自廣州高校和研究機構的專家學者共32人出席。中心全體人員參加。中心主任黎友煥研究員主持會議。

黎友煥主任對參加會議的專家學者表示感謝。他說,李克強總理人大政府工作報告中提出粵港澳大灣區城市群,預示著灣區經濟將形成新的浪潮。與世界成熟度極高的三大灣區(紐約灣區、圣弗朗西斯科灣區、東京灣區)相比,粵港澳灣區既有優長,但又存在不少差距。廣東九個市劃入灣區內,經濟體量大,但占國家GDP分量較低。東京灣區達到日本GDP41%,粵港澳占全國GDP13.8%。在基礎交通設施方面,港珠澳大橋成就的水陸運輸條件、城際交通、高速公路網、信息技術等硬件條件非常不錯,制造業密布,也有許多優勢。今天討論主要圍繞灣區經濟發展,找出需要彌補的短板,提出各自的主張或建議,為構建灣區經濟提供智力支持。

黎友煥教授在討論中指出,當前世界經濟正處于兩個長波周期交替低谷期,推動經濟發展新動力尚未形成,全球經濟處于深度調整期,國家提出建立粵港澳大灣區城市群,有利于整合區域經濟各種能量發揮最大效益。從對比角度看,三地制度上存在差異,有可能影響金融資本、人力資本、資源資本的流動。任一資本流動,都會帶動其他資本流動。同在大灣區內,各方利益彼此相關,相互滲透,日益融合,怎樣達到最大化,市場有看不見的手可以調節,但三地政府的協調機制更為重要。政府能否同等提供卓越的公共服務是關鍵。政府提供的服務是否優異,反映在經濟層面上,就是企業成本是否普遍降低。建立三地政府協調機制,既有法制上的因素,也需要政府作為機制的奉獻。三地相互依存度高才能共同發展。

馬少華博士指出,香港、廣州、深圳集聚了重要的科研機構和力量,將成為粵港澳大灣區城市群經濟發展的加速推進力量。但是我們必須看到,與發達國家灣區相比,在科技創新能力方面,還有較大差距。舊金山灣區有世界頂級的科研機構和科研力量。一批高等院校出科研成果常態化,直接與企業掛鉤,科研成果轉化為社會生產力距離短,速度快,獲利豐,科研再投入循環非常便捷。國家提出創新驅動發展戰略,對于灣區經濟發展無疑是新動能,機會難得,機遇可貴。創新既要依托現有的科研機構,發揮院校的作用,更要廣泛布局企業組建自己的科研隊伍,防止創新動能衰竭。有能力的企業要設立年度創新預算制度,政府要積極扶持企業搞科研,從制度層面上、從財力物力上要傾力推動,改變只有少數大企業掌握核心技術的狀況。專業科研機構、院??蒲薪M織、企業科研群體整合為灣區創新體系,才能加快速度創新企業的產出模式、商業模式、組織架構、核心流程、產品系列、產品功用、服務體系、物流渠道,推動企業快速進步,大幅度有效提高灣區居民整體福祉。

劉標教授接過創新的話題,明確指出,鼓勵創新就要加大知識產權保護力度,從法制角度保障創新者有所獲。加大懲罰抄襲、侵權、剽竊科技成果的力度,真正形成不敢走“捷徑”的氛圍,搞科研的才能立得住心,沉得下氣,耐得住寂寞,甘愿從事科研和創新。灣區治理設計就是重罰,讓其不能承受。規則嚴密,社會風氣治理好了,創新的理念就純凈,就能減少或避免知識產權紛爭。

王凱教授介紹粵港澳三地的金融市場異同之后,提出構建灣區成熟發達的金融市場體系。她指出,粵港澳是祖國的南大門,隨著“一帶一路”戰略的實施,必將深度參與全球治理。經濟越發達,參與全球化程度越深,金融資本流動性越大,大進大出是常態,資本借殼流動時有發生,潛伏的風險必然存在,金融貨幣制度要極具完善,尤其對跨境資本流動的監測絲毫不能松懈。經濟發展的必然要求是獲得良好的金融秩序保駕護航,我們真心希望粵港澳大灣區加速發展,比肩世界任一灣區。

出席討論會的其他同志從多個角度發表了建設粵港澳大灣區城市群的看法和建議。

討論會熱烈而富有建設性。黎友煥主任最后作了小結。指出,粵港澳大灣區作為一個經濟地理單元呈整體崛起態勢,以高端、開放、創新、向海為顯著特征的灣區經濟正在形成。因此,如何發揮粵港澳大灣區引領創新、聚集輻射的核心功能,促進粵東西北地區協調發展是當前需重點關注的課題。要求專家團隊會后即刻展開調研,對標全球三大灣區成熟的經驗,找出三地的差距,為構筑灣區經濟驅動廣東區域協調發展貢獻才智。

廣東省社會科學責任研究會二維碼
廣東省社會科學責任研究會二維碼

廣東省社會科學綜合研究開發中心二維碼
廣東省社會科學綜合研究開發中心二維碼

基于文化與科技融合背景下的錢幣郵票交易模式探討

作者:黎友煥、江則昊、陳飛延

? ? 摘要:郵幣藏品行業作為文化產業的重要組成部分,在促進市場經濟發展和加強精神文明建設方面發揮著不可替代的作用。在當前文化與科技相互融合的背景下,將電子交易模式引入郵幣市場藉此提高市場運行效率,是全面貫徹落實科學技術是第一生產力重要思想的舉措。本文針對當前錢幣郵票交易的現狀及存在的問題,分別就傳統交易模式和電子化交易模式進行了對比分析,論證了電子化交易模式對郵幣市場發展的促進作用,同時也指出了其中存在的不足,文章最后就如何加快文化與科技融合,實現錢幣郵票交易模式創新提出了政策建議。

? ? 關鍵詞:文化產業??錢幣郵票交易??電子化交易

黨的十八大報告提出,要促進文化和科技融合,發展新型文化業態,提高文化產業規?;?、集約化、專業化水平。隨著互聯網、計算機等現代通信技術的發展,文化與科技相互融合的趨勢日益明顯。一方面,科技為文化事業的發展提供技術支持;另一方面,文化又為科研人員注入強大的精神力量,促進了科學技術的發展。因此,沒有文化力量支撐的科技是缺乏創意的,而沒有科技作為后盾的文化是沒有持續發展后勁的。錢幣郵票藏品行業在文化產業中占據著舉足輕重的地位,在當前科技文化相互融合的背景下,其交易模式也將出現新的變化。具體而言,錢幣郵票傳統交易模式有何弊端,電子化交易模式的優勢體現在哪里,如何促進交易模式的創新。本文將圍繞上述內容進行探討。

一、錢幣郵票傳統交易模式分析

傳統的面對面實物交易模式受時間、空間制約,并不能有效實現商品與資本的對接,由此產生了交易不活躍、交易成本高、信用風險和市場風險進一步加大等一系列問題。為順應錢幣郵票市場的不斷發展,加快商品-資本的運轉效率,創新交易模式已刻不容緩,這不僅是行業發展的內在要求,更是文化科技融合時代下的必然選擇。

(一)錢幣郵票交易的現狀及存在問題

隨著我國經濟的快速發展,越來越多的人有了收集錢幣郵票的意識及愛好,特別是近年來,集幣集郵隊伍逐步壯大,收集者鑒賞水平逐步提高,錢幣郵票市場呈井噴式發展,現今郵票錢幣的流通市值已超過萬億元。但是,從客觀上講,當前我國錢幣郵票交易市場仍處在初級階段,發展水平仍然低下,交易方式仍以傳統的面對面實物交易為主??偟膩碚f,當前我國錢幣郵票市場主要存在以下問題:

第一,交易種類較少,市場不活躍。傳統的錢幣郵票交易,如集市交易、柜面交易、地攤交易等,受商家自身資金有限,融資困難等多方面因素的制約,只能提供類別不多的郵幣產品,遠遠不能滿足廣大收藏者日益增長的投資需求。同時,規模小、數量多的商販之間容易出現同業惡性競爭,加劇了傳統交易市場的無序和混亂,挫傷了收藏者的投資意愿,貽誤市場的進一步發展。

第二,買賣雙方信息不對稱,交易成本較高。由于錢幣郵票是非常特殊的商品,且數量種類眾多,對于買方而言,充分掌握其信息是非常困難的。而在缺乏統一的管理制度和約束機制的條件下,掌握著更多信息的交易商通常會利用自己的信息優勢選擇有利于自己的行為決策,在與買方的博弈中占擁有更強的議價能力。在信息雙方不對稱的情況下,信息占優的交易商能低買高賣,而買方卻不得不承擔較高的交易成本,被動接受交易商的價格。傳統市場的信息不對稱現象推高了交易成本,降低了交易效率,制約了錢幣郵票市場的長期發展。

第三,交易產品良莠不齊,真偽難辨。近年來隨著收藏熱的升溫以及科技的進步,各類假錢、假郵票層出不窮。在傳統錢幣郵票交易市場上,大多數集藏者辨別真偽的方法以經驗式的“眼鑒”為主。投機鉆營的黑商利用集藏愛好者缺乏科學的鑒定技術這一特點,肆意偽造販賣假錢、假郵票,以假亂真,從中牟利。更有甚者,為了博取收藏者的信任,商家與專家沆瀣一氣,以次充好,將贗品冠以專家認證的旗號高價出售,令人防不勝防。由于缺乏統一的鑒定甄別流程,在傳統交易模式下很難杜絕造假售假現象的發生,這將嚴重阻礙錢幣郵票市場的健康發展。

第四,價格扭曲,市場風險較大。錢幣和郵票都是特殊的商品,除一般價值外,它們還承載著一定的歷史文化價值和欣賞價值。一般而言,歷史文化價值和欣賞價值是難以量化的,這對錢幣郵票的統一定價造成了一定困難。由于傳統錢幣郵票交易市場的定價機制尚不規范,加之國內外游資熱錢的不斷涌入,近年來錢幣郵票價格扭曲、行情大起大落等異象時有發生,在一定程度上加大了市場風險,對錢幣郵票市場的交易帶來了一定沖擊。

(二)錢幣郵票交易模式創新的必要性

傳統的錢幣郵票市場交易模式,不但增加了收藏者的交易成本和市場風險,也削弱了藏品的流動變現能力,從而制約了錢幣郵票收藏群體的發展和市場規模的擴大?;诂F今文化與科技逐步融合的大背景下,在錢幣郵票交易中引入創新機制有其現實的必要性。

第一,錢幣郵票交易模式創新響應了黨關于深化文化體制改革的號召,有利于弘揚中華傳統文化,促進文化產業的發展。錢幣郵票作為特殊的投資收藏品,承載著厚重的歷史文化,其藝術特色和文物品質注定了它們擁有文化傳承和歷史見證的功能。通過創新交易模式讓越來越多的人加入到錢幣郵票的收藏隊伍,能使收藏者在潛移默化中了解和認識中國歷史,繼承和發展中華傳統文化,有利于提高整個中華民族的思想道德素質和歷史文化素養,對促進我國文化產業經濟增長和繁榮文化市場具有重要意義。

第二,錢幣郵票交易模式創新是科技進步和生產力發展的必然要求。和其他商品一樣,錢幣郵票收藏行業也正在經歷集市貿易、會展訂購、電子商務乃至電子化合約交易的過程??茖W技術的進步讓錢幣郵票線上交易成為可能,有利于解決傳統交易模式存在的交易種類較少、買賣雙方信息不對稱、贗品肆行和價格扭曲等問題,能有效降低交易成本和市場風險,提高交易效率,拓寬市場交易容量,促進錢幣郵票市場的健康持續發展。

第三,錢幣郵票交易模式創新促進文化和科技的融合。文化和科技既不是孤立存在的,也不是天然就存在交集的,二者的融合需要合適的載體和恰當的途徑。錢幣郵票作為重要的文化產品,不僅具有一般商品屬性,還具有意識形態屬性,對其交易模式進行創新的過程正是文化和科技不斷融合的過程。一方面,不斷擴大的郵幣文化市場需要高效便捷的交易機制與之配套,從而文化對科技創新提出了新的需求;另一方面,科技創新又為文化發展提供技術支撐,通過革新市場交易模式拓寬文化傳播渠道和傳播能力,進一步促進了郵幣文化市場的發展壯大。因此,錢幣郵票交易模式創新有利于促使文化與科技的深度融合,使二者共同形成推動郵幣市場不斷向前發展的競爭力和凝聚力。

二、錢幣郵票電子化交易模式分析

隨著計算機和互聯網技術的飛速發展,錢幣郵票交易正逐漸由傳統模式向電子化交易模式轉變。相對于傳統交易模式,電子化交易模式大幅提高了物流、資金流和信息流的傳輸和處理效率,在一定程度上緩解了交易雙方信息不對稱問題,有效降低了交易成本,促進產業集群。錢幣郵票電子化交易模式標志著郵幣收藏行業正式走向“物聯網+電商化”的電子化交易時代。

(一)電子化交易模式的總體概況

電子化交易模式使錢幣郵票交易的過程變得公開、透明、安全、低成本,并有效提高了商品的流動性??偟膩碚f,錢幣郵票電子化交易模式有兩大創新,三大功能和三大特色。

兩大創新,一方面是指文化和金融結合的創新;另一方面是指文化和科技融合的創新。錢幣郵票電子化交易模式是文化、科技和金融三者有機結合的產物。相較于傳統交易模式,電子化交易具有明顯優勢:它大幅提高了物流、資金流和信息流的傳輸和處理效率,有效降低傳統交易模式中的交易成本,特別是信息搜尋成本,提高商品交易效率。

錢幣郵票電子化交易模式的三大功能。首先是,凸顯資源集聚效應。錢幣郵票電子化交易平臺可以實現對錢幣郵票市場資源的有效整合,并從線上線下交易中形成市場規模集約效益,通過引導錢幣郵票藏品產業的良性發展在一定程度上解決中小企融資難的問題;其次是,實現價格發現,電子化交易系統上的報價以全國各地郵幣市場的實物成交價格作參考,通過引入公開化的競價機制來實現對價格的發現。這樣既能方便投資者進行套利操作,又能促使郵幣藏品的市場價格趨向均衡、合理的水平,有效解決文化產品定價難的問題;再次是,提供綜合服務功能,錢幣郵票收藏行業乃至整個文化產業的發展除了資金支持外,還需要從保險、商業、管理等方面來進行完善。而電子化交易模式通過合理的制度安排整合了信息、物流、資金等與交易相關的各類資源,搭起一座文化與資本對接的服務平臺,為交易者提供一體化、全方位的綜合服務,對于推動錢幣郵票收藏行業,乃至整個文化產業的快速發展具有重大意義。

而錢幣郵票電子化交易模式的三大特色,包括:誠信、專業和環保。首先,誠信是指錢幣郵票交易系統的商品都是經過專業權威的中介機構鑒定的,從源頭上解決了傳統交易市場普遍存在的以次充好,以假亂真等欺詐交易問題;其次,專業是指錢幣郵票電子化交易平臺專注于錢幣郵票的藏品交易,擁有專業的人才和團隊去運營管理,而不像淘寶、京東和國美等大型電商企業那樣僅僅將文化商品在線交易作為一個部門來運營,因而專業化程度更高;再次,環保是指交易平臺會事先把錢幣郵票一類的文化商品確權,并對所有人授予物權憑證。全國各地的投資者可以憑物權憑證將名下財產交由中心的專業倉庫進行托管,并在電子化交易平臺上進行線上交易。商品擁有者可以隨時來提貨,隨時買賣,不需要在全國范圍內進行商品的物流運輸,因而非常環保。

(二)電子化交易模式相對于傳統交易模式的優勢分析

在傳統交易模式下,錢幣郵票市場結構復雜,且各構成要素間信息不完全和不對稱現象嚴重,市場不透明,容易引發嚴重的逆向選擇和道德風險問題;交易成本高,交易效率相對低下;市場呈碎片化、分散化發展。電子化交易模式在一定程度上克服了傳統交易模式這三大弊端。下面將運用與交易機制相關的信息不完全和不對稱理論、交易成本理論以及產業集群理論對電子化交易模式的優勢進行剖析和梳理。

1、緩解信息不對稱問題

信息經濟學的一個重要假設就是市場信息的不完全和信息在買賣雙方之間的不對稱。信息不對稱問題指的是市場交易的一方比另一方擁有更多的相關信息,并且信息的提供者通常只會披露對自己有利的信息。信息的不對稱會導致逆向選擇和道德風險的發生。錢幣郵票市場是一個信息極為不對稱的市場,對郵幣的欣賞與鑒別,是否具有升值潛力等判斷,都需要較高的專業水準。買賣雙方在很多時候都無法完全準確、充分地了解交易對手的品德以及藏品的相關信息。因此,錢幣郵票等藏品交易市場比其他的產品市場存在更為嚴重的逆向選擇和道德風險問題。

在傳統的交易模式中,集藏者親自去市場進行交易,由于缺乏專業鑒別知識,很容易遭遇價格欺詐,甚至可能買到假貨。有的賣家由于缺乏對藏品的了解,會將其不熟悉的珍稀精品以白菜價出售,事后才懊悔不已。這些都是信息不對稱造成的不良后果。而在電子化交易模式中,藏品在交易前統一由第三方專業評定機構鑒定真偽,只有通過專家委員會的一致認可方可入庫。對經鑒定后不符合入庫要求的藏品,則由鑒定機構退還入場登記申請人。這種委托第三方專業鑒定機構進行獨立甄別的評定機制,可有效避免商家與專家合謀、自賣自鑒等問題的發生,使藏品品質有了保證,降低了交易風險,一定程度上緩解了信息不對稱的問題。

2、降低交易成本

交易成本普遍存在于市場經濟的每個角落中,在每一項交易,甚至在價值鏈和供應鏈的每一個環節中,都存在著交易成本。著名經濟學家張五常在《經濟組織與交易成本》(Economic?Organization?and?Transaction?Cost)一文中把交易成本定義為“一系列制度成本,包括信息成本、談判成本、擬定和實施契約的成本、界定和控制產權的成本、監督管理的成本和制度結構變化的成本”。而在郵幣市場,交易成本的產生既有人的因素又有交易本身的因素。從人的因素看,買賣雙方的信息不對稱以及投資者的有限理性甚至非理性,都是產生交易成本的重要原因。而從交易本身來看,錢幣郵票交易中流通和變現困難所帶來的資產專用性、流通中的倉儲物流費用以及交易雙方和交易環境等的不確定性等,都是郵幣市場高額交易成本產生的重要動因。

在傳統的交易模式中,錢幣郵票交易市場是自發形成的,市場形態以地攤式和集市貿易為主。這種低層次市場形態缺乏集中、公開、公平的定價機制,具有地域差異性、定價不規范性等特點。同一件藏品,在不同的集市市場,甚至在同一市場的不同的店面,價格就不一樣。因而,傳統交易模式下的信息搜索成本相當高。此外,地攤和集市的交易大多是面對面的現貨交易,這要求店家對倉庫、安保、物流等進行一定投入以確保藏品的安全和配送服務的質量。這些費用都增加了市場的交易成本。在電子化交易模式中,整個交易過程實現電子系統公開報價,電子系統通過整合全國各地郵幣市場的實物成交價格對藏品進行規范合理定價。通過電子報價系統,交易雙方足不出戶即可及時知曉各地錢幣郵票的價格變化,把握市場動態,大大降低了信息搜索成本。另外,為保證藏品的安全交易,電子化交易系統通過委托國家級的專業倉儲交收機構對藏品進行統一托管,為交易方提供錢幣郵票保管與交收服務。這樣既保證了服務質量,又可避免傳統交易模式下商家對倉庫等設施的重復建設,有效降低了流通中的倉儲物流費用,從而降低市場的交易成本。

3、促進產業集群

產業集群一詞最早由“競爭戰略之父”邁克波特于1990年提出,他在《國家競爭優勢》一書中將其定義為“產業在某種特定區域內因地理臨近、相互關聯且具有共通性和互補性聯結特征而聚集在一起的經濟現象”。錢幣郵票收藏行業市場廣闊,擁有較為完整的產業鏈,涉及藏品鑒定、投資咨詢、中介經紀、托管與保養維護、物流、金融等多個相關領域。然而,和國外成熟的藏品行業相比,我國的藏品市場發展仍處于初級階段,產業集群效應尚不明顯,上下游渠道較為狹窄,資本準入與退出門檻較高。

在傳統的交易模式下,地攤式和集市形式的市場形態,加劇了同業間的惡性競爭,割裂了上下游企業的聯系與合作,使郵幣藏品市場朝碎片化、分散化發展。錢幣郵票電子化交易模式的出現改變了郵幣商各自為戰的局面,電子交易平臺甫一開通,就吸引了大量郵幣商入場進駐。以廣東的南方文化產權交易所為例,錢幣郵票電子交易系統上線不到一年,普通會員就突破了三萬人,經紀會員機構和經紀人也超過六百家。南方文交所以其獨創的“交易、結算、鑒定、托管”四分離制度,為錢幣郵票行業提供一條龍式的交易服務,使金融、鑒定、倉儲物流等與藏品行業相關的各類企業得以入場進駐,從而大大拓寬了行業的縱向發展空間和投資潛力。根據該制度安排,交易和信息發布業務由交易所提供,資金存管與結算業務由第三方銀行提供,藏品鑒定業務由專業的鑒定評估公司提供,藏品托管與交收業務由第三方倉儲交收機構提供。得益于“四分離”制度的合理安排,電子化交易系統不僅兼顧了交易的安全性和便捷性,為投資各方搭建了一個集中、公開、透明的交易平臺,還通過整合藏品服務業和金融、物流等衍生行業,帶動了藏品鑒定評估、保管保養、資金結算等相關子行業的發展,促進上下游企業相互聯系,產業集群效應日益明顯。

(三)當前錢幣郵票電子化交易模式存在的不足

作為新興的交易模式,錢幣郵票電子交易系統自推出以來就在業內引起了巨大反響。相比于傳統交易模式,電子化交易在資金的安全性和交易的便捷性方面有著絕對的優勢,一定程度上改變了質押、保險等藏品衍生服務行業發展停滯的狀態,對郵幣藏品市場的健康發展有重要的推動作用。然而,當前的錢幣郵票電子化交易模式也存在著一些不足。

第一,缺乏統一的電子化交易體系和行業標準。隨著信息技術的發展和普及,電子化交易模式被引入到錢幣郵票收藏行業中,為藏品市場的發展注入了新的活力。但作為新鮮事物,郵幣的電子化交易目前還在處在摸索發展中,相關的統計口徑和行業標準尚未統一,交易體系尚不健全,這制約著電子化交易的長遠發展。

第二,針對錢幣郵票電子化交易的法律法規尚不完善。目前,我國出臺了《合同法》、《著作權法》、《電子簽名法》、《擔保法》、《物權法》等法律法規,對包括電子商務形式在內的交易行為進行規范。但專門針對錢幣郵票電子化交易事項的法律法規尚未出臺,市場參與方具體的權利義務仍未細化。在法律法規尚不完善的情況下,交易方受利益驅使或從事過度投機、內幕交易等非法行為,引起市場異常波動。

第三,專業人才不足。電子化交易系統既需要高新信息技術的支持,但更依賴專業人員的管理與維護。目前錢幣郵票電子化交易模式剛推出不久,專業人才缺口較大。由于電子交易系統運行時間不長,發展方向仍在摸索中,未來工作的不確定性對專業人員的綜合素質提出了更高要求,這進一步加大了專業型復合人才的需求,在短期內造成專業服務人員和綜合性管理人才的相對緊缺。

三、加快文化與科技融合,實現錢幣郵票交易模式創新的對策建議

錢幣郵票電子化交易作為文化商品創新交易的探索,為藝術品市場提供的不僅是一種新的交易方式,更重要的是新的理念和組織運營模式。為了更大程度發揮錢幣郵票電子化交易的獨特優勢,應采取適當的政策措施加快文化與科技融合,推進錢幣郵票電子化交易的進程,打造出一個專業化、多層次、服務型的藝術品投資與交易平臺,以推動郵幣市場乃至整個文化產品市場的健康發展。

(一)充分利用科技創新成果建設多元化交易平臺

科技是第一生產力,隨著社會的不斷發展,科技已滲透到文化產權交易的各個層面和關鍵環節,成為文化產業發展的核心支撐和重要引擎。當前,隨著錢幣郵票交易市場的不斷發展和擴大,傳統交易模式的弊端逐漸呈現,亟需利用數字技術和網絡信息技術等高科技創新成果革新交易模式,提高郵幣藏品產業的規?;?、集約化和專業化水平,以適應未來文化產業繁榮發展的態勢。我們必須大力推進新型交易平臺建設,在交易雙方普及計算機和現代通信技術的應用,以釋放市場潛在的交易需求,提高資金的運轉效率,使創新交易平臺在提升產業創新能力、增強區域綜合競爭力等方面發揮重要作用,推動錢幣郵票市場的進一步發展,進而將文化產業培育成國民經濟的支柱型產業。為此,政府可適當加大政策支持的力度,鼓勵企業運用新技術,發揮企業主體作用,打造科技文化產業載體,建設多元化交易平臺,優化行業發展環境,推動郵幣市場乃至整個文化產業朝著多元化、深層次的方向發展。

(二)構建系統的錢幣郵票電子化交易體系和行業標準

統一的交易體系和市場標準是每個行業實現可持續發展的重要前提。該體系和標準的構建,有助于我國錢幣郵票藏品交易市場形成公平規范的交易機制,在一定程度上減少了市場參與者盲目跟風炒作等不良現象的發生,從而降低市場中的經濟摩擦和交易成本。此外,統一的交易體系和市場標準能對市場參與各方形成一定的規范和約束,引導市場從傳統的無序混亂狀態向協作有序的良性競爭狀態轉變,提高交易環節的信息公開度和透明度,保證郵幣市場交易的效率與公平。為此,政府應成立相關工作小組,根據錢幣郵票等藏品交易的實際情況,盡快制定行業標準,形成統一的交易體系,促進郵幣等藏品交易制度的健全,引導文化產權交易實現文化產業與金融資本、科學技術的有效對接,持續推進錢幣郵票交易模式的創新,使文化產業成為新的經濟增長點、經濟結構戰略性調整的重要支點和轉變經濟發展方式的重要著力點。

(三)完善錢幣郵票等藏品電子化交易的法律法規

所謂“不以規矩,不能成方圓”,法律法規作為協調人的行為和社會關系的行為準則,具有規范性、強制性和普遍性等特點。具體到文化藏品行業,完善的法律法規對行業發展起到促進作用和保障作用。一方面,法律法規體現著國家的意志,能從宏觀上引導行業的走向,促進行業的健康發展;另一方面,法律法規通過明確交易各方的權利和義務,為行業的有序發展提供了支撐和保障。由于郵幣藏品電子化交易在我國仍是新鮮事物,相關的法律法規并未完善,為此,政府應組織各監管部門研究制訂錢幣郵票等藏品的電子化交易管理辦法,為郵幣藏品線上交易市場提供統一的法律準繩,確保交易行為有法可依。具體而言,政府可以政府令的形式頒布錢幣郵票藏品市場管理辦法來明確其市場地位,以辦公廳或各職能部門聯合發文對各部門職責分工作出安排,具體由文交所等各類交易場所按上述文件要求,結合各地郵幣藏品市場發展情況來制定規則并予以實施。政府可成立專門的小組辦公室對工作進行統籌規劃,使不同層次、不同維度的規章和規范性文件構成一個有機整體,形成統一、全面的政策體系,內容涵蓋掛牌審核、競價、信息公開發布、鑒定評估、風險管理、價款結算等錢幣郵票藏品交易各個方面,使藏品市場運作有章可循。

(四)加強專業人才隊伍建設

隨著社會的不斷向前發展,各行各業間的聯系日益密切,學科交叉、知識融合、技術集成的趨勢日益明顯。時代的發展要求每個人不僅要掌握專業技能方面的知識,還要保持終身學習的態度,加強通識教育拓寬知識面,提高對相關行業的敏感度,努力使自身成為復合型人才。錢幣郵票電子化交易平臺作為文化與資本的對接點,其相關從業人員的專業結構也應朝著多元化發展。錢幣郵票電子化交易要獲得進一步發展,不僅需要與社會資本進行有效對接,更需要“金融+文化”的復合型人才為其提供人才保障。為此,政府應多措并舉,加強專業人才隊伍建設。以廣東省為例,首先,可充分發揮省內高等院校雄厚的師資力量、良好的教學設施和豐富的辦學經驗等優勢,推動深層次、多門類的文化產業人才的訓練和培養。其次,可通過引進外國相關行業的高管,借鑒外國成熟的商業管理模式,對郵幣電子化交易平臺的工作人員進行專業技能培訓,并據此拓寬其知識面和國際視野,為行業的跨越式發展積累人才資源。最后,為加強專業人員的實際操作能力,政府可將文化產權交易所屬下的錢幣郵票交易中心開辟為人才實習基地,以其作為行業試點,并在政策上給予適當支持,使從業人員在實踐的過程中不斷發現問題、解決問題,提高知識的轉化和運用能力。


參考文獻

[1]?G.Akerlof.The?Marke?for?Lemons:Quality?Uncertainly?and?the?Market?Mechanism[J],Quartely?Journal?of?Economics,1970:89

[2]?張五常,張五常經濟論文選[C],北京商務印書館,2000:407-408

[3]?Porter,The?competitive?advantage?of?nations[J],Harvard?Business?Review,1990(2):68

[4]?小陶,新中國的錢幣郵票[J],浙江金融,1991(10):16

[5]?樊金元,規范錢幣市場的思考[J],財貿研究,1998(02):55-57

[6]?廖奔,文化市場的理論定性與文化的市場定位及其管理[J],科學社會主義,2001(03):51-55

[7]?甘旭峰,一諾,日本文化產業發展經驗對我國文化產業振興規劃實施的啟示[J],當代財經,2010(06):85-91

[8]?何琦,高長春,我國文化產權交易市場的形成與功能研究[J],蘭州學刊,2011(08):57-60

[9]?齊愛民,數字文化商品確權與交易規則的構建[J],中國法學,2012(05):73-86

[10]?曹翼飛,藝術品份額化交易對中國文化產權交易的樣本意義[J],經濟研究導刊,2012(18):175-177

[11]?武志偉,陳瑩,電子商務模式與傳統交易模式的比較研究——來自實驗經濟學的證據[J],軟科學,2013(12):120-125

 

作者簡介:

黎友煥(1972年7月出生),男,廣東汕尾人,經濟學博士,博士生導師,廣東省社會科學院綜合研究開發中心主任,研究員,主要研究國際金融、世界經濟、企業社會責任。

江則昊(1972年7月出生),男,廣東河源人,中國錢幣學會連體鈔版塊召集人,廣東省集藏投資協會會長,廣東省收藏家協會副主席兼連體鈔專業委員會主任,廣東省集幣協會副會長,廣東省南方文化產權交易所錢幣郵票藏品交易中心總經理,主要研究文化產權交易。

陳飛延(1990年2月出生),男,廣東羅定人,廣東財經大學金融學院碩士研究生,主要研究國際貿易、社會責任。

原文閱讀:《現代經濟》2015年第五月刊P439-442

作者聯系方式:
聯系地址:廣州市天河北路369號廣東省社會科學院2號樓402房,510610
聯系電話:13318869512
郵箱:[email protected]

編制惠東縣專項規劃開題會議綜述

2016年1月12日,惠東縣發改局舉行專項規劃(《惠東縣“十三五”產業發展規劃》、《惠東縣級政府投資項目建設“十三五”規劃》)開題會議,廣東省社會科學綜合研究開發中心(以下簡稱“中心”)主任黎友煥教授受邀帶領專家團隊前往參加,出席會議的有:縣發改局陳遠健副局長、綜合股戴陽曾股長、產業股凌亦斌股長、投資股莊曉紅股長等;中心陳遠良教授、馬少華博士、曾淑文編輯、廖子靈記者等。雙方的工作人員也到會,會議由陳遠健主持。

對于課題組的到來,陳遠健代表局領導表示歡迎。然后,簡要闡明編制專項規劃的意義。為了縣十三五總規的順利實施,局決定配套編制一批專項規劃。產業是經濟的重頭戲,要發揮產業在縣域經濟中挑大梁的作用,重點解決結構拓展,產業重構,傳統產業突破點在哪里?布局新型產業的內涵,怎樣挑選適合惠東的高新技術產業?如何才能走出經濟低谷,實現經濟總量新的增長。政府投資規劃重點在于建立公共服務體系,城鄉居民要享受到大體均等的公共服務。經濟結構不完善,政府服務定位明確,不能站在前臺包攬。政府怎樣擔當,才能推動經濟加速發展?難點就是惠東財政比較窮,還歷史欠賬的建設項目多,從哪里找到錢?投資運作關鍵點是什么?一系列的問題都需要請課題組幫助我們找答案。

課題組在簽訂合同之后,即作了功課,從各種媒體找到部分相關資料,并形成了初步的設想。黎主任接上陳副局長的話題,表示課題組已經進入前期研究,本次開題會議后,將形成基本框架。工作從兩個方面展開,第一步是先作調研,解剖麻雀,了解惠東產業架構,政府投資建設的成就,公共服務設施的缺陷,收集相關數據資料。大型骨干企業、有代表性的支柱產業,是調研的重點。各個局有許多思考,真知灼見在他們那里,與專業職能局要展開廣泛的座談,傾聽在第一線總覽具體事務的同志的寶貴意見,集思廣益。首次調研結束后,我們將提出資料清單,請相關部門提交素材、數據、文件等資料。這是很重要的工作?;鶎拥耐竞軐嵏?,也會積累相關的史料,但有些部門由于各種原因,需要的資料提供不了,直接或者間接地會影響編制的進程。資料缺乏,特別是關鍵數據提供不出來,就不能直觀地描述應該說明的事物,對此,我們非常重視,務必按資料清單提供完整的所需的建筑材料,請發改局重視協調工作。我們編制區域規劃的積累較多,這方面有較豐富的經驗。我們將提供最接地氣的專項規劃。

馬少華博士指出,根據我們得到的一些資料,惠東支柱產業最突出的是鞋業,旅游業發展得也不錯。國家十二五提出產業調整和轉型升級,現在國家提出產業創新,“創”是手段,這個“新”字,就是產業文章的基本內涵。我們正處在產出方式更新換代的時期,先進技術很多,我們的任務就是發現適合惠東現實情況的高新產業,在理念上把它們請進來,通過實際操作,轉換為推動惠東發展的新方式。我們研究過惠東十三五總規,將圍繞產業布局的總體構想來設計產業專項規劃,做好編制工作。

陳遠良教授就編制政府投資規劃談了看法,縣級政府編制五年投資規劃,惠東有可能是第一個,具有開創性。根據十三五的基本任務是全面建設小康和政府職能轉變,提供大體相等的公共服務是首要完成的任務?;輺|公共服務設施建設歷史欠賬較多,補短板的任務異常繁重。全縣的財政收入34億多,常規開支超過30億,所剩無幾。編制這個規劃,他認為重點和難點都是如何融資來進行項目建設,形象地講,就是讓惠東扎上金腰帶。融資,既有政策層面需要研究解決的問題,也有項目布局的可行性問題。建設資源各地都有深厚來源,但需要深度挖掘。挖掘不深就找不到。幫助惠東深度開掘項目建設資金,融通社會可能的資本參與惠東縣級政府項目建設,可能是編制這個規劃的基本點。

戴陽曾股長闡述了惠東山海統籌戰略;凌亦斌股長介紹了鞋業發展史各個階段情況;莊曉紅股長介紹了十二五政府投資的基本情況。

最后陳遠健副局長作了總結。表示將配合課題組做好調研、收集資料等配合工作。

廣東省社會科學責任研究會二維碼
廣東省社會科學責任研究會二維碼

廣東省社會科學綜合研究開發中心二維碼
廣東省社會科學綜合研究開發中心二維碼

2006年廣東經濟形勢分析及策略建議

作者:黎友煥 黎友隆

內容提要:2006年是廣東“十一五”規劃的開局之年,準確判斷和把握發展面臨的內外環境對廣東發展造成影響的主要因素,是貫徹實施“十一五”發展目標和戰略思路的關鍵。本文擬就在全面分析2005年廣東經濟運行情況的基礎上,剖析目前影響廣東經濟發展的因素,并提出可供參考的相關建議。? ?主題詞:廣東 經濟 發展

?? 一、2005年廣東經濟運行情況分析

2005年廣東經濟繼續保持了較快的增長,發展速度、發展規模等多個指標仍然穩居全國前列,同時,也面臨著技術、人口、資源、環境等瓶頸的嚴重制約,如何從量的飛躍過渡到質的提升已經成為廣東經濟發展面臨的重要問題。根據廣東省統計局公布的數據,首先,2005年前三季度,廣東共完成生產總值13981.6億元,比上年同期增長12.3%;其中第一產業增長2.7%,第二產業增長15.3%,第三產業增長8.9%。其次,廣東工業生產1-11月全省規模以上工業完成增加值7861.71億元,同比增長17.1%。輕、重工業實現增加值3444.95億元和4416.76億元,分別增長17.0%和17.2%。山區工業發展較快。1-11月,山區工業增加值增長27.2%,高出全省平均水平10.1個百分點。工業品出口快中趨緩。1-11月,規模以上工業完成出口交貨值13442.68億元,增長22.9%。再次,1-11月廣東全省完成全社會固定資產投資5834.9億元,同比增長17.7%,其中,基本建設投資3006.24億元,房地產開發投資1288.32億元。第四,1-11月,全省社會消費品零售總額6664.2億元,增長14.9%。1-11月,居民消費價格水平同比上漲2.3%,與1-10月持平。其中,城市上漲2.1%,農村上漲3.0%。第五,對外經濟活躍,實現順差繼續加大。1-11月,全省進出口總額3818.4億美元,增長19.7%。出口2112.8億美元,增長24.7%;進口1705.6億美元,增長14%;實現貿易順差407.2億美元。第六,財政金融運行平穩。1-11月,地方一般預算收入1620.75億元,增長17.7%;地方一般預算支出1727.99億元,增長19.4%。金融機構存貸款規模繼續擴大。11月末,全省金融機構本外幣存款余額37501.42億元,比年初增加4083.07億元。金融機構本外幣貸款余額23033.43億元,比年初增加1909.35億元。與國內各個主要的沿海發達省市相比,廣東的主要經濟指標略顯滯后,發展勢頭明顯減弱。(參見表1:2005年11月部分省市主要經濟指標)

1?200511月部分省市主要經濟指標數據來源:廣東統計局

4 5

說明:金融機構存貸款余額均為中資金融機構人民幣口徑;地方財政一般預算收入、支出由省財政廳提供;城鎮以上固定資產投資、房地產開發投資均為國家反饋數。????

回顧2005年的發展情況,廣東經濟發展呈現出九大特征:

??? 第一,經濟穩步增長,發展速度與質量日趨協調。主要經濟指標都有所突破。預計2005年全省生產總值突破2萬億元;財政收入預計超過4000億元;對外貿易持續較快增長,預計2001—2005年進出口總額年均增長20%,2005年可超4000億美元。[]2005年廣東提前一年完成“十五”經增長目標和總量目標的基礎上,總量繼續雄居全國第一。在國務院開展的第一次全國經濟普查數據顯示,廣東GDP比年度經濟發展快報公布的數據增加2825.16億元,增量居全國第一位,GDP總量穩居全國各省區市首位[]。支柱產業和重化工業勢頭良好,提升了經濟發展的質量。就2005年前三季度,工業九大產業實現增加值5258.11億元,增長20%,占規模以上工業的73.7%,增速高出規模以上工業3.1個百分點。[]在上世紀90年代末期,廣東加大了對汽車、石化、鋼鐵、電子通訊等大項目的投入和招商引資力度。2002年重化工業比重首次超過輕工業,目前重化工業增加值占工業比重達到56.06%[⑤]。同時,以信息技術為重點的高新技術產業保持排頭兵的地位。2005年廣東工業重型化和高級化趨勢更加明顯,主導產業升級和經濟增長的格局更加強化。

第二,民營經濟發展迅速,內源型經濟與日俱增。2005年廣東民營經濟主要經濟指標增幅高于其他類型經濟,成為廣東經濟國際化和高新技術產業發展的新生力量。內源型經濟的迅速崛起、壯大,對經濟的支撐作用日益強大。據廣東省中小企業局2005年底公布的數據顯示,2005年前三季度,全省民營經濟完成增加值5216.7億元,占全省GDP的比重為37.3%。另據廣東統計局的數據,到2005年9月末,全省民營企業達269.4萬戶,比去年末凈增27.3萬戶,平均每月凈增加3.03萬戶。廣東私營進出口企業完成出口總額始終保持60%以上的高位增長;進口總額152.5億美元,同比增長23.1%。廣東民營經濟的發展步入了有史以來最快的發展階段。

第三,產業結構優化取得新突破,但部分行業產能過剩。2005年廣東產業結構調整取得了新突破,表現為如下幾個方面,如上文所述一是支柱產業發展取得突破,現代新興產業主導作用增強,二是重化工業發展實現新突破,工業化進程進一步加快。此外,三產結構得到優化,第三產業和第二產業占據了經濟總量的絕大分量(參見圖1:2005年1-3季度廣東省生產總值構成)。預計2005年,三次產業比例為 6.0∶50.3∶43.7[]。同時,部分行業產能過剩問題凸顯,成為廣東經濟發展中一個新的突出矛盾。鋼鐵、電解鋁、汽車等行業目前產能已大于需求,水泥、電力、煤炭、紡織行業也潛在著產能過剩的問題。由于產能過剩的不良后果,一些行業的產品價格大幅回落,企業效益下滑。此外,2003年以來全省新開工項目過多,固定資產投資規模仍然偏大。2005年前三個季度全社會固定資產投資共4458.56億元,比上年同期增長16.7%。[]如何保持合理的投資規模,優化投資結構,必須引起高度的重視。

6

120051-3季度廣東省生產總值構成數據來源:廣東統計局

??? 第四,創新區域合作機制,經濟發展后勁增強。經過2003年到2005年的發展,泛珠區域合作效應已經開始顯現。作為中國首個橫跨港澳地區和內地東、中、西地區的異質性區域經濟合作,兩年來,“9+2”在創新政府區域合作模式、形成“四極互動”區域協調發展機制、打造一體化“無障礙”大市場、建立“內外互動”對接東盟促進機制等四大關鍵領域已取得實質性突破,成為推動我國珠江流域經濟高增長區加速整合發展的強大“引擎”。例如“泛珠”合作所推動的“西電東送”已經在很大程度上緩解了廣東當前的“電荒”局面。2005年頭5個月,“西電送粵”總電量比去年同期增長了46%。[]“9+2”兩年來在加強合作的同時,發揮處于中國與東盟地理中心的地緣優勢,在構建中國-東盟自由貿易區中展開創新機制的試驗。

第五,擴大消費初顯成效,帶動了第三產業的合理調整。擴大消費需求是廣東2005年經濟社會發展的一項重點工作,已經取得成效。2005年廣東居民消費價格總水平呈上漲趨勢。2005年1月—11月廣東全省居民消費價格總水平上漲2.3%,漲幅較前年底的3.0%有所回落,總體走勢呈前高后低逐步回穩態勢。其中,服務項目價格指數上漲1.6%,消費品價格指數上漲2.5%,全年全省居民消費價格總水平在2.4%左右的區間運行[⑨]。廣東積極擴大居民消費,改變投資偏熱,消費偏冷的局面,帶動第三產業發展;對第三產業內部商貿服務業的業種業態也進行調整,使之適應當前經濟發展的需要,同時采取措施大力發展現代服務業,加快業務空間的拓展、民營資本的介入和管理人才的培養,為在本土和國際資本競爭做好準備。????第六,資源對經濟增長的約束日益嚴重。一是土地資源緊缺。廣州市招商引資和項目建設進度大幅放緩,如花都近年來因缺少用地指標而未能開工的項目達50個,黃埔區2005年由于不能提供合適的項目用地,約10億美元的項目總投資受到影響。[⑩]二是能源供應遠未能滿足經濟增長的需要?!坝突摹?、“電荒”、“煤荒”成了2005年廣東經濟社會發展的坎,上半年全社會用電最高負荷4080萬千瓦[11],創下歷史新高。由于能源緊缺,隨即造成的能源成本的上升,已經造成了企業利潤的大幅度下降。廣東省經貿委統計資料顯示,2005年1-5月份,由于煤炭、原油等能源價格上漲,石化原料、鋼材價格高位運行,電力供應不正常等因素,廣東省工業企業生產成本上升,盈利空間降低,全省工業企業實現利潤總額500.9億元,增長3.5%,增幅同比回落36.2個百分點。[12]

第七,基礎設施建設取得新突破。電源電網建設加快進行,西電東送成效顯著,電力供應能力顯著提高,省內發電裝機容量“十五”期間新增約1600萬千瓦。交通運輸網絡進一步完善,提前一年實現地級市通高速公路的目標。預計到2005年底,全省公路密度可達64公里/百平方公里。水利設施建設穩步推進,全省防災抗災能力和安全供水保障能力進一步提高。通信基礎設施發展迅速。[13]

第八,生態環境對工業發展的影響越來越大。2005年珠江流域地區遭遇前所未有的生態襲擊,百年一遇的洪水、50年罕見的干旱、春季珠江三角洲海水倒灌、冬季旱情大面積蔓延、北江重大污染造成三市飲水危機,等等.最新監測表明,珠江口近6000平方公里水域水體中的重金屬、無機氮、石油類幾乎100%超標[14],伶仃洋絕大部分海域水質綜合污染指數達到重污染水平,營養鹽比例嚴重失衡。種種跡象表明,珠江已成為中國水土流失和生態安全最嚴重地區之一,環境治理壓力明顯增加。在這種壓力下,山區工業化開發的產業規劃已引發社會的嚴重關注并將對未來廣東的工業發展產生較大的影響。

第九,自主創新成為經濟發展的共識并有所突破。張德江在2005年召開的全省提高自主創新能力工作會議上指出,廣東發展正處于至關重要的轉折點,如果謀劃得當,就能繼續走在全國前列,更好地發揮排頭兵作用。否則,就必將被追兵趕超,喪失排頭兵地位,提高自主創新能力是一場事關廣東前途命運的決戰。據初步測算,2005年生產總值首次突破兩萬億元,廣東高新技術產品產值連續多年居全國各省區市首位,已經成為廣東第一經濟增長點,高新技術產品產值超過1萬億元,“十五”以來年均增長30%.高新技術產品出口額達800億元,占全國的40%左右。隨著近年來多個全國各項科技獎項的奪得,曾經科技弱項的廣東,如今已經發展成為科技大省。廣東區域創新能力已經位居全國第三位,科技進步對經濟貢獻率達到49%,而廣東專利總量也連續十一年保持全國第一,發明專利居全國第二。據統計,世界500強企業目前有一半以上落戶廣東;全省共建立了10多家留學人員創業園。每年的留學回國人員中,約1/3人員落戶廣東[15]。

二、影響2006年廣東經濟發展的主要因素

????第一,全方位的國際貿易環境將繼續制約廣東加工出口貿易型經濟發展。隨著加入世貿組織“過渡期”的逐漸結束,廣東也將面臨一個全新全方位的環境。目前,廣東貿易增長仍是以數量增長為主,走的是一條規模擴張的“粗增長”之路。多年來數量增長擴張型使廣東成為出口大省,卻不是出口的強省,長此以往不僅自身發展難以為繼,而且增加經濟、金融和產業的不安全性。同時,產業的無序競爭狀態導致貿易摩擦將時有發生,長期以來形成的廣東加工出口貿易型經濟面臨很大的市場壓力。????第二,消費結構轉型將對廣東的經濟增長產生更強的影響。過去的幾年廣東城鄉居民收入快速增加,提高了城鄉居民的富裕程度和消費水平,使城鄉居民的消費結構,由生存型、溫飽型不斷向發展型、享受型轉型、升級,住房、汽車、電子通訊類產品、教育、保健、旅游等消費支出迅速增加。預計在2006內,這種消費結構升級勢頭依然強勁,并成為拉動經濟增長的主要力量。????第三,資源緊缺將既是廣東經濟增長的壓力,又是經濟轉型的動力。目前,廣東能源利用效率為30%左右,比發達國家低近10個百分點;主要用能產品的單位產品能耗比發達國家高25%~90%,加權平均高40%左右[16]。依靠大量消費能源,推動了廣東經濟的高速增長,但也使廣東經濟增長越來越接近了資源和環境條件的約束邊界。目前廣東的煤、電、油、運仍然緊張,水、土地資源日益緊缺,這一狀況將會延續好幾年。為確保近年經濟持續穩健增長,在重點保障煤、電、油、運供應的基礎上,廣東將會對這種壓力作出反應:一方面以大項目帶動大發展、大跨越。另一方面利用國內國際這兩年仍然存在的較為寬松的環境,抓緊對經濟發展路徑進行轉換,建設節約型社會,走新型工業化道路,推動創新型廣東的深入發展。

第四,區域融合正日益成為廣東新一輪經濟增長的重要驅動力。加強區域融合與合作可以跨地區(甚至國別)、跨體制、跨所有制推動生產要素、物流和服務高效地實現市場化配置,實現地區間、產業間的優勢互補與資源共享,拓展地區發展空間。2006年,廣東區域融合的趨勢將會加強,尤其粵港澳合作、泛珠三角區域合作、與東盟及東南亞各國的合作將成為廣東新一輪經濟增長的重要驅動力,港澳地區的多邊合作安排將進一步推進.

第五,創新的機制和水平將是影響廣東經濟發展的決定性因素。多年來珠三角地區所形成的優勢,正隨著資源的緊缺、勞動力成本的攀升、產業集群以低成本為基礎的聚集、政策優勢和地理優勢的弱化、產業鏈結構的合理性差等問題的出現而逐步消解。相對于其他都市經濟圈,尤其是京津塘都市經濟圈,珠三角明顯缺乏可利用的政治資源。在尋找所有影響廣東經濟發展的優勢上,筆者認為只有在創新的機制和水平上突破,進一步發展自主產業,才能走出過去以來在產業鏈的低端參與國內外的分工尷尬狀況,只有在目前廣東發展的相對優勢上對現有的產業提升層次和改善結構才是廣東經濟發展最明智的戰略選擇和最佳途徑.????第六,東西兩翼和山區的發展水平是推動或阻礙廣東經濟騰飛的關鍵性因素。從2005年的發展數據看,雖然近年來伴隨著一系列扶持粵東粵西和山區政策的實施,這些地區已經走上快速發展軌道。但珠三角與這些后發地區的發展差距仍然呈繼續拉大的趨勢。從全省各地發展的比較分析中可以看出,這些地區的發展嚴重落后,省內區域發展不平衡的態勢十分明顯。占全省23%土地面積和31%人口的珠三角地區,其經濟總量占到全省的74%;而占全省26.4%土地面積和42%人口的東西兩翼地區,經濟總量竟不到全省的18%。[17]展望廣東未來的發展,兩翼和山區得以發展則廣東經濟得以騰飛,早日實現經濟社會全面發展的目標;兩翼和山區得不到較快地發展,廣東的發展則會被拖住后腿。????第七,區域發展政策也將是影響廣東經濟發展主要因素。“十一五”元年是國家和各地區新的經濟社會發展策略的啟動之年,也是WTO規則在我國發揮其重大效用的重要時期,在此新形勢下,各級政府都面臨了更大的機遇與壓力,最大限度發揮政府和市場雙重作用成為建立新型地區經濟格局的關鍵。面對新經濟網絡化、知識化、全球化浪潮的沖擊,廣東如何制定符合實際的區域政策,進一步發揮各地比較優勢、提高區域競爭力、調整地域分工格局成為政府工作的重要議題。預計2006年廣東政府將加快改變弱勢政府形象,加大經濟發展的調控力度.????第八,民營經濟有望成為經濟轉型的支點。在政策的鼓勵下,一些民營企業不斷做大做強,成為廣東經濟的支柱。民營經濟加快發展,將使內源經濟、外源經濟這兩臺廣東經濟的發動機工作起來更協調,動力更強勁。民營經濟的大發展,對于2006年從根本上改變廣東區域發展失衡的局面也將起到關鍵作用,無疑將成為撬動廣東經濟轉型的重要支點。????
三、2006年經濟發展策略建議????

第一,創新區域發展策略,加大區域合作力度。廣東在進行區域合作中雖然可以帶來資源與市場共享,卻必須引起注意的是:一是確定地區分工要與地區比較優勢緊密結合,構造突出比較經濟優勢的地區分工格局;二是確定地區經濟關系新格局要有利于縮小地區發展差距,特別是確定各地區的產業發展方向時,必須綜合考慮各地區的發展要求與條件;三是注重發揮聯動優勢,加快珠三角與東西兩翼、山區聯合。近年來,周邊國家和地區對廣東經濟社會發展的輻射力不斷減弱,廣東對東盟和國內其他省區的貿易優勢也在弱化。?“泛珠三角”經濟區域合作和東盟與中國的經濟合作已經展開,長期以來,“泛珠三角”其他地區作為廣東的發展腹地和東盟作為廣東的出口市場的作用一直發揮欠佳,但“泛珠三角”與東盟可以在更廣闊的范圍內實行優勢互補、資源共享。廣東處于這兩個區域經濟體的核心位置,可以發揮這兩個區域互補合作的樞紐傳動作用,獲取更大的發展空間。重點是提高珠三角尤其是廣州、深圳的輻射能力,鼓勵珠三角勞動密集型產業向東西兩翼和北部山區轉移;以“大珠三角”的理念推動粵港澳經濟一體化;構建泛珠區域公平開放大市場,進一步提升區域合作的層次和水平,對內消除市場要素流動的障礙,對外加大開放,使資本、勞動力、商品、信息等生產要素按市場經濟要求自由流動。抓住“中國———東盟自由貿易區”建設的契機,發揮廣東在產業發展先走一步以及在地理、人文等方面的相對比較優勢,掀起新一輪的對外開放合作高潮?! ????
第二,推進產業轉型升級,尤其是促進工業結構的高級化和適度重型化。

努力提高能源利用效率,降低經濟增長對能源的依賴程度,強化節能增效工作力度,減輕經濟發展對環境污染的壓力,謀求廣東國民經濟與社會全面的協調發展,積極打造全球可持續的競爭力強的最重要制造基地。推進產業轉型升級的關鍵是推進工業結構的高級化和適度重型化,做大做強電子信息、石油化工等現有支柱產業,主導產業中重點是加快裝備制造和拓展汽車配套產業的發展,積極培育生物工程、新材料、新能源等戰略產業,改造提升紡織服裝、食品飲料、建筑材料等優勢傳統產業,振興中醫藥產業。一方面,更廣泛參與國際分工。目前廣東作為工業投資的區位選擇,最大的優勢就是在珠江三角洲形成了產業集群,在這個地區設廠較易獲得上下游產業和輔助產業的配套與支援以及知識和信息的外溢。這有利于廣東更廣泛地參與國際產業分工。另一方面,加速引進大型跨國公司。大型跨國公司在廣東的投資促進了廣東的經濟增長,同時對廣東產業轉型和升級發揮了重要作用。?

??? 第三,提升自主創新能力,創建廣東發展新模式。

回顧過去的發展成效,廣東改革開放以來所堅持的“市場換技術”的策略已經值得深刻的反思,當務之急應該是深化科技體制改革,一是整合資源。推進產學研結合,發掘科技創新潛力,激發科技創新活力。二是示范戰略。重點支持廣州、深圳成為全省自主創新的基地,示范和帶動其他地區創新和發展能力的提升。三是全面轉型。尤其需要注意的是自主創新不能與科技創新簡單劃等號,必然伴隨著社會轉型,包括企業轉型、市場轉型、政府轉型和文化轉型。其中,重塑創新意志是提升自主創新能力的關鍵。四是重視人才。要建立和完善培養人才、聚積人才、激勵人才和人盡其才的機制和制度。五是實施名牌帶動戰略。增強名牌培育的能力,鼓勵各行業爭創名牌。

第四,利用消費的拉動機制,嵌入內源經濟戰略。

隨著全省居民儲蓄存款超過2萬億元,廣東的消費結構正在調整升級,內需市場必將成為推動經濟穩定發展的重要因素。要鼓勵和引導合理消費與理性消費,培育新的消費熱點,形成消費需求與經濟增長的良性互動發展趨勢。后世貿時代隨著2006年的到來已經在深刻地影響著廣東經濟,?“世貿規則”對外資和民營企業影響增大,一方面是外資企業進入中國的門檻降低,為民營企業帶來了巨大挑戰:另一方面是外資企業進入中國享受的優惠政策淡化,又為民營企業提供了平等的發展機遇。剖析廣東過去的發展經驗得到的重要啟示是:只有民營經濟取得較大的發展,內源經濟才有進一步發展的基礎和動力。怎么做大做強廣東內源型經濟已經是廣東經濟社會發展的頭等大事。作者:黎友煥:1971年7月生,廣東汕尾人,廣東省社會科學院研究員、研究生導師。黎友?。?968年生,廣東人,廣東消費經濟研究會常務理事兼副秘書長、高級政工師該文發表在:《商訊商業經濟文萃》2006年第一期

?

[①]?數據來源:廣東省統計信息網

[②]廣東發改革委:廣東省國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要(草案)2006-01-06

[③]?數據來源:國務院第一次全國經濟普查數據

[④]?數據來源:廣東省統計局

[⑤]?譚炳才:廣東進入經濟增長長周期,南方日報2006-01-04

[⑥] 廣東發改革委:廣東省國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要(草案)2006-01-06

[⑦]?數據來源:廣東省人民政府辦公室聯同廣東省統計局發布的2005年第三季度廣東經濟運行數據

[⑧]?數據來源:廣東電網公司

[⑨]?數據來源:國家統計局廣東調查總隊

[⑩]?數據來源:商務部廣州特辦子站

[11]?數據來源:廣東電網公司

[12]?數據來源:廣東省經貿委

[13]廣東發改革委:廣東省國民經濟和社會發展第十一個五年規劃綱要(草案)2006-01-06

[14]?數據來源:廣東省環保局

[15]?數據來源:2006年全國科技大會發布的消息

《時務研討錄》序

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ??黎友煥

余土源先生的專著《時務研討錄》一書即將由社會科學出版社出版,這是余土源先生多年來在學習和工作中,關于對社會經濟活動研究的成果和結晶。全書充分體現了緊貼工作實際、保持與時俱進、關注黨員先進性和經濟發展趨勢、緊跟時代發展潮流等特點。

新中國建立以后,黨和人民面對著政治建設和經濟發展的雙重任務。十一屆三中全會以后,隨著中國對外開放程度的不斷加深,在經濟發展突飛猛進的同時,政治文明建設也提到上了日程。作者以其犀利的眼光和睿智的思想,深入探究了新中國建立以來特別是改革開放后的一系列政治文明建設以及經濟發展的相關事項?!稌r務研討錄》一書作為系統研究我們黨的政治靈感和經濟發展思路的專著,是為構建社會主義和諧社會而努力的成果,也表明了一個黨的工作人員的歷史使命感和時代責任感。

在黨中央的正確領導下,特別是改革開放政策的高效實行,中國經濟、政治、文化等各方面都得到了很大的發展和完善。隨著我國社會主義現代化建設的加快推進,國家和社會迫切需要擁有一大批德才兼備、能征善戰的各級領導干部。領導者的才能水準,直接關系到現代化建設的速度和效益,關系到國民經濟和社會的持續、穩定和協調發展。作者以其獨到的見解針對提高領導者才能問題提出了“提高領導者的綜合能力,已經成為歷史進步的必然,成為適應未來發展、順應歷史潮流發展的一項緊急任務,”并認為解決途徑應從決策、組織、選人用人、協調能力等九個方面實施,而且要通過社會實踐來檢驗效果。

在黨的建設與社會的發展進程中,鄧小平理論被證明是成功且與時俱進的決策理論基礎。即使在今天看來,鄧小平理論依然是引導黨和國家前進的偉大旗幟,是我們一切工作的行動指南,鄧小平理論已經成為我們前進道路上排除各種干擾的強大思想武器。為了保持黨的優良傳統,迎接時代的召喚,為現代化建設建功立業,我們必須要重視學習、加強學習。作者以贊賞的態度表明不但要深入學習鄧小平理論和黨的路線、方針、政策,還要學習時代主題和市場經濟理論。其中,理論聯系實際的方法是作者最為強調的,同時還指出我們應以發展的哲學觀點來學習,通過學習,培養我們的創新精神。全書緊密聯系實際工作的最突出表現是對潮陽市領導班子 “三講”教育工作的總體評價與總結。該文把工作與學習有機結合統一為一體,即以江總書記“三個代表”的重要思想為主線,指導整個“三講”教育和實際工作。

東南亞金融危機是我國改革開放后面對的一次嚴重的國際金融危機,但卻給我們的后續發展帶來了寶貴的啟示。難得的是作者以獨到的眼光從危機中洞察到了潛在的機會。實際上,我國也正是把握住了這次千載難得的機會,經濟社會的發展從東南亞金融危機后特別是加入WTO后突飛猛進,實踐證明作者當初的許多論斷在今天看來都是完全正確的,同時也充分體現了作者先知先覺的靈性。另外,作者以其超前的思想和嚴密的邏輯思維斷定 “人民幣不會貶值”;強調“在市場經濟的發展和經濟增長的三駕馬車中,特別要求重視對消費的研究”,這些診斷或大膽預言都是符合中國的發展軌跡的。

中國經濟的高速持續增長難免也會引起各種問題和矛盾。比如,我國經濟的發展要求人民生活水平要同步跟進,所以農村剩余勞動力的轉移成了中國經濟發展中的一個大問題,也成了社會各界討論的熱點話題。對于這些問題和矛盾,作者一針見血,指出城市化是邁向21世紀的戰略選擇,并肯定地認為我國加速城市化不僅十分必要,而且是完全可能的;提出必須積極推進兩個根本性轉變;堅持改革開放,使三大差別逐步縮小等頗有見地的觀點。

作者任汕尾市海洋與漁業局黨組書記、局長后,關注海洋經濟的健康發展。在對“十一五”時期漁業工作設想中,結合中國實際情況,提出“樹立科學發展觀,推進漁業產業化”和“造藍色海洋產業經濟帶,實現海洋漁業經濟新跨躍”的發展方向。他用簡潔的語言,脈絡清晰地敘述了屬于汕尾海洋經濟建設的一套創新方案。余土源先生對汕尾漁業經濟的研究用心之深,著意之廣,功夫之多,可以從他的筆墨里看到他鉆研的身影。

從時間序列來看,作者以其親身經歷,記錄了他從1999年以來對政治素養和經濟發展的研究。雖然有些內容已成為過去,但不泛能從中得到經驗和啟示;從內容上看即包括理論研究(如對資本論的學習,對鄧小平理論的研究等),也包括對實際工作的總結(如對潮陽市領導班子“三講”教育工作的總體評價,對汕尾漁業經濟發展的論述等),即做到了理論與實際的統一;從整體上來看,《時務研討錄》一書具有幾點鮮明的特色,即分析的透徹性和科學性,對策的可操作性,與時俱進的前瞻性以及政治與經濟結合的非矛盾性。

相信《時務研討錄》的出版帶給讀者的不只是行文的通暢感,更重要的是給讀者豐富的知識和收獲的喜悅感。也希望讀者能從中領略和體會到作者理論聯系實際的研究作風。作為余土源先生的朋友,我很樂意為此作序。

(作者是:經濟學博士,英國諾丁漢大學交流教授,香港社會科學院副院長、研究員,廣東省企業社會責任研究會會長,廣東省社會科學院經濟學教授、研究生導師,社會科學出版社社長、總編輯,廣東商學院等十多所大學兼職教授,廣東電臺等十多家媒體評論員,國家社科基金項目同行評議專家、廣東省重大決策咨詢專家、廣東省社科基金項目評審專家,廣東省高級經濟師評審專家等。)
該書由社會科學出版社2007年12月出版

 

“南網現象”的文化省思

信息來源:中國南方電網網站 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?編輯:高級管理員

文化是一種精神風標,精神內化為一種價值取向,價值沉積為一種員工行為,行為凝結為一種文化現象?!澳暇W現象”是成功解決企業重組融合、實現企業可持續發展的管理現象和文化現象。
南方電網公司“兩型兩化”的戰略目標既是戰略的概括,也是文化的表述。其中一體化與現代化合而論之的基本思維取向,體現了當代文化的一個基本特征:一體化是基礎,現代化是指向。這是作為傳統中國的文化選擇,也是作為工業企業的文化轉型?!澳暇W現象”的出現,既是一體化的融合現象,也是現代化的轉型現象。

愿景同向

愿景是一種目標指向,是描述出組織未來發展的清晰圖景?!按蛟旖洜I型、服務型,一體化、現代化的國內領先、國際著名企業”是南方電網公司的總體戰略目標,同時又形成南方電網公司的共同愿景?!皟尚蛢苫钡母爬枋鲆呀浨逦貍鬟_了共同愿景在企業發展過程之中的同向功能。所謂“型”者,類型也,也即企業的角色類型?!敖洜I型”明確的是南方電網公司的經濟角色,它必須以高效經營獲取合理利潤,實現企業持續發展;“服務型”明晰的是南方電網公司的社會角色,它以服務經濟社會發展為自己的基本責任,其他所有的價值選擇和角色行為都圍繞服務這一角色設定漸次展開。所謂“化”者,就是實現,也就是推進一體化、實現現代化的意思?!耙惑w化”是解決企業重組融合的基本前提,同時又是實現企業持續發展的基本條件;“現代化”則是企業在當代社會環境中的必然性價值選擇。因此,“兩型兩化”戰略目標與共同愿景的確立,明確的是南方電網公司的發展方向,回答的是“走向何方”以及“怎樣走向”等戰略問題與價值問題。戰略目標與共同愿景的清晰呈現,無疑是企業晴空中的太陽或者夜空里的皓月,作為標志性的目標所指、價值所系,它對于南網人的作用與價值可以想見。具體言之,共同的愿景是眾人心中的未來圖景,這個圖景既是組織的,也是個人的;既是工作的,也是生活的。它升騰在13萬南網人的心靈之中與理想之中,指引著南網人孜孜以求,牽引著南網人上下求索。

價值同心

文化的內核是一種價值體系。所謂價值者,就是對于一個個體或者一個組織的基本意義,是組織或個人進行選擇性排序的基本原則?!拔镆灶惥?,人以群分”,其中揭示的是價值對于人類的意義。擁有相同價值的人群,構成價值共同體,風雨同舟;擁有不同價值的人群,分化成價值離異體,相爭相離。南方電網公司作為一個跨越五省區的電網運營企業,在物質形態與技術層面上以統一電網的形式構成為一個利益共同體。但是一個卓越的企業,它必須擁有共同的價值取向,這種價值必須源于心而見于行?!巴慕Y南網”是南方電網公司價值理念的形象隱喻,其中深刻地蘊含著責任南網、和諧南網、科技南網等等深刻的內涵?!吧舷峦?、政令暢通”、“高標準、嚴要求,嚴愛結合帶隊伍”、“忠誠能干”、“守土有責”、“辦法總比困難多”、“想盡辦法去完成每一項任務”、“以績效為導向的統一價值觀”、“講原則、重感情”、“人人快樂工作”等等這些共同價值理念的落地生根,深刻地發揮著文化價值的潛移默化功能,在南網人心靈之中產生一種凝聚人心、聚合人力的“同心”功能。
制度同構

制度是文化的骨骼,完善與文化精神相適應的制度體系是文化落地的關鍵所在。理想的文化,是文化精神與制度建設的合二為一,簡言之,文化精神是制度建設的核心思想,制度安排則是文化精神的制度落實。南方電網公司制度建設始終堅持并貫穿一條基本原則:以人為本。這個以人為本至少可以拓展為如下內涵:人先于物、重于物;人是目標,而非手段;制度設計以人才的涌現與智能的迸發為邏輯起點和必然歸宿。所以,文化的制度支撐以人才的開發與管理為核心,如人才通道是一元的還是多元的?平面的還是立體的?績效管理是否充分體現了奉獻與回報的對待關系?這是文化在制度上的“結”之所在。南方電網公司清理出臺的133項規章制度,不僅僅是對管理界面的厘清,對基本職能與規程的明確,重要的是抓住人才這個“結”,系統設計,持續推進。開辟三條人才通道,管理、技術、技能各行其道、各得其所;逐步推行績效管理,實現勞動與回報的正向關聯。上述制度設計對以人為本文化價值的全面貫徹,發揮的是制度的同構作用。所謂“同構”者,就是以制度的鋼性特征生成組織內部的中心規則與基本結構,按照系統論“結構決定功能”的經典觀點,在同樣的制度結構體系之中,人們必然生成共同的行為模式。南方電網公司正因為科學處理了制度安排中分層與分類功能,積極地發揮著制度對于文化、對于行為的同構功能,南方電網公司的一體化與現代化就有了制度的支撐與保證。
行為同軌

文化最終只有成為一種自然若常的習慣,這樣的文化才是真實的、有效的文化。南方電網公司組建至今不足三年,三年的努力顯現為一種“南網現象”?!澳暇W現象”的形成,光有愿景的同向功能、價值的同心功能、制度的同構功能都是不夠的,因為愿景、價值、制度最終都必須轉換為具體行為,落實為具體行動,才能產生效果、實現發展?!案邩藴?,嚴要求,嚴愛結合帶隊伍”、“想盡辦法去完成每一項任務”等等價值的內化與踐行,在行為上形成一種“同軌”效應,即上下同欲的南網人遵循著共同的行為準則、共同的事業軌道,共赴未來之夢,力量在其中聚合,智慧在其中匯流,成果在其中顯現。

融合的目標是實現企業的發展?!澳暇W現象”既是一種融合的現象,也是一種發展的現象。因此,“南網現象”不是一種終結的現象,而是仍在路途之上、過程之中的逐漸沉積、逐漸發展的現象。中國傳統哲學之中的一個經典理念表達了融合作為過程方法、作為目標意境的哲學意味,這個理念就是和合。它遠肇于《周易》,唱響于當前,和諧是其當下的表達。和合者,和實生物,和則多力。其精義是和而不同,就是多元、多色、多質基礎上的和合,如此,則源源不斷,生生不息。在一體化與現代化的二維視野之中,“南網現象”是“兩型”并重,“兩化”并駕,在一體化的融合之中,現代化的推進之中,它的內涵仍在豐富之中,它的意義仍在生成之中,它的影響仍在擴大之中。當然,它有賴于13萬南網人“同心結南網”,這就回復到了文化的本位:上下同欲者勝。

0

內地打擊地下錢莊對香港熱錢流動的影響

作者:黎友煥

本文發表在《紫荊》雜志10月刊

0

地下錢莊是當前中國大陸金融體制存在嚴重弊端背景下出現的一種獨特的金融市場主體,在彌補金融體系缺陷導致市場服務短缺的同時,也對正常市場秩序不可避免帶來負面影響。長期以來各執法部門也屢打不禁,而且每次打擊運動過后總會伴隨著一波地下錢莊的再發展,但每次打擊都會視打擊力度等不同因素影響各地區的資金異常流動。由于香港是大陸地下錢莊跨境資金流動的橋頭堡和重要樞紐,大陸打擊地下錢莊也必然會影響香港熱錢的流動。

一、當前地下錢莊在中國大陸存在已經由來已久,在過去10年來呈現出突飛猛進的高速發展勢頭,也出現了生產模式質的蛻變?,F有絕大部分的地下錢莊不僅同時擁有小貸公司、抵押公司、拍賣行、離岸金融公司等金融企業,還與銀行等各類體制內金融機構緊密性合作;不僅經營民間高利貸、本外幣兌換等業務,還成為跨境資金流動甚至各種隱秘資金(包括腐敗資金等)轉移的重要渠道。多數地下錢莊還吸引各類高端人才加盟,各種內部規章制度清晰,內部分工井然有序,依然就是正正規規的金融機構。

但地下錢莊自所以稱為地下,主要特征就是經營了法規允許以外的業務,而且對正常的金融秩序必然帶來相應的沖擊,這也是執法機構歷來打擊的主要原因。我國打擊地下錢莊工作也由來已久,但地下錢莊隱秘性強、執法部門打擊不到位等原因導致歷來打擊成效不大。我們廣東省社會科學院《境外資金在中國大陸異常流動研究》課題組對過去10多年地下錢莊發展情況跟蹤研究表明:執法部門打擊地下錢莊的同時催生了地下錢莊的發展壯大,每次打擊行動都會促使地下錢莊吸取經驗教訓并采取更加嚴密和穩妥的經營方式的轉型升級。

今年4月23日,為深入推進反腐敗國際追逃追贓工作,中國人民銀行、公安部、最高法、最高檢、國家外匯管理局在北京召開打擊利用離岸公司和地下錢莊轉移贓款專項行動動員部署會。隨后各地執法部門打擊一批松散型或粗放型的地下錢莊,雖然我們課題組調研情況表明:這一波打擊行動沒有較大影響絕大部分大型地下錢莊正常運轉,但此次打擊行動涉及金額也高達4000多億元,可見我國當前地下錢莊的巨大規模。近幾個月我國股市出現了異常地大起大落走勢,我們課題組動態數量模型研究表明:近期大陸股市的走勢與地下錢莊的大額資金流動情況呈現高度的正相關,各種實際情況也不同程度顯示,地下錢莊已經成為股票市場上資金流動的重要渠道之一。在這種嚴峻形勢下,8月24日,公安部再次召開電視電話會議,決定從8月24日起至11月底,在全國范圍組織開展打擊地下錢莊集中統一行動。公安部黨委委員、副部長孟慶豐親自領銜負責這一工作。很顯然的是這次雷霆出擊,與嚴控熱錢大批量進出、影響股市及國內宏觀經濟形勢穩定密切相關。此次打擊地下錢莊不僅涉及到傳統的地下錢莊模式,更涉及到證券金融犯罪,打擊廣度和深度預計將是歷年同類行動所不及的,也必將再次從熱錢和大額資金流動層面影響地下錢莊的運作。

?

二、

內地地下錢莊與香港熱錢流動關系

香港是世界重要的金融中心之一,資金的便捷性和高度自由化歷來備受資產轉移者的追捧。資金在香港不僅意味著能夠順利進出所有發達經濟體,而且由于近年來大陸經濟社會交流與香港已經融為一體,跨境地下錢莊發達,執法部門各種打擊措施不力等原因,資金在香港和大陸之間暢通無阻,除了可以通過體制內金融系統流動外,更可以更加便捷地從地下錢莊渠道進行快速轉移。

由于香港和大陸法律法規存在較大異同,兩地對所謂的地下錢莊的定義和認定也完全不同,如企業或個人之間的借貸回報大陸有明確的界限,超過規定就是非法的高利貸;又如本外幣兌換,大陸明確規定必須經過人民銀行批準的機構才能從事這種特種經營業務;等等。也就是說,香港不存在大陸官方所定義的地下錢莊形態,大陸官方認定的地下錢莊在香港是合法經營的企業。正因為這種法規的差異,使大陸絕大部分的地下錢莊都相繼在香港開設合法的金融公司作為掩護,甚至成為大陸地下錢莊的總部大本營。

近年來,越來越多的大陸企業對外投資、學生出國留學,移民出現井噴態勢,由于大陸實施對外匯的嚴格管制政策,如買賣外匯限額和嚴格登記等措施,很多企業或個人為了規避限制或逃避監管,都選擇以地下錢莊的渠道轉移資金,地下錢莊已經成為內地和香港最重要的資金流動渠道之一,甚至對于隱秘性資金來說,地下錢莊方式的流動量已經超過了體制內方式。根據我們課題組的監控,隨著大陸反腐敗力度加大,各種隱蔽資金幾乎都通過地下錢莊進行轉移,往往數額巨大。在過去的3個月來,我們課題組對超過100個地下錢莊的監控情況表明,巨大數額資金流動量超過了過去一年的流動量。毫不夸張地說,目前香港已經成為地下錢莊運作各種資金進行跨境異常流動的重要地區平臺。

?

三、新一波

內地打擊地下錢莊態勢對香港熱錢流動的影響

近期大陸股市等金融市場的異常波動,再次觸動了執法部門對地下錢莊生存發展的關注,甚至引起了國家高層領導的重視,加大打擊地下錢莊已經成為當前維護金融和經濟穩定的重要工作之一,也必然對香港地區的熱錢流動產生一定的影響。但由于這一波打擊地下錢莊與過去不同,更多地傾向境外熱錢對大陸股票市場異常波動的影響,因此對香港熱錢的流動影響也與以往可能不同。

首先是,案件線索資金的跟蹤追查。公安部等各執法部門已經初步對在股票市場上惡意炒作的行為有了一定的掌握,對相關的資金流動軌跡也進行了梳理。從資金流動過程中可以追查到相關的人員和細節,對于這種資金涉及到的組織和人員可能打擊力度都會很大,即使資金已經轉移到境外,但未來的跟蹤追查工作也將持續,涉及的相關機構和人員繼續從事類似的金融經營行為將受到很大的影響。

其次是,大額資金異常流動的跟蹤。由于任何大額資金流動尤其在股票市場上的炒作都會留下難以消除的痕跡,參與股票大額炒作的資金都能跟蹤到具體的異動時間、涉及的機構和人員。這些大額資金的異動無論是惡意還沒有被認定是惡意,涉及的相關機構和人員都可能成為未來跟蹤監控的對象。

再次是,傳統地下錢莊的業務難免受到影響。根據我們課題組對以往大陸歷次打擊地下錢莊的情況跟蹤,每次大陸掀起打擊地下錢莊運動,香港地下錢莊的跨境業務都會受到不同程度的影響,主要是轉入到更加隱秘的渠道進行轉款,但經營成本便隨即提高。

根據以上情況,我們評估認為,在當前大陸加大打擊地下錢莊的新態勢下,香港熱錢的跨境流動業務可能出現新的變化。

一方面是,從香港流入的熱錢規模和速度可能會放慢,但各類隱秘資金流出的速度不僅不會放慢,可能會加大。出現這種反常流動的主要原因:一是體制內金融機構的這種非正常資金轉出業務暫時被迫停止,轉向以地下錢莊方式替代,加大了地下錢莊的業務量;二是國內反腐敗工作力度沒有減少,各類隱秘資金加大流出的需求旺盛;三是前期已經進來的熱錢有回避監管、先撤出境外以靜觀動態的需要。我們課題組對過去4周的動態監測結果也印證了這一結論。

另一方面是,地下錢莊的相關跨境業務轉化為更隱秘的方式。如直接轉款、螞蟻搬家式的攜帶等方式轉入以貿易項下、外商投資、集團內部跨境轉移結算等方式。地下錢莊運作資金轉移成本增加,但中介手續費也會相應提高。

 

(作者是:經濟學博士,廣東省社會科學院《境外資金在中國大陸異常流動研究》課題組組長、廣東省社會科學綜合研究開發中心主任、教授、博士生導師)

?

文化產權交易所社會責任研究

來源:《對外經貿》2015年第8期 ??黎友煥?劉永子?江則昊

本文是廣東省自然科學基金“基于ISO26000的中國社會責任評價體系研究(立項編號:?S2013010011518)”的階段性成果。

摘要:經濟全球化背景下,社會責任已經成為一種國際潮流,也引起我國社會各界的廣泛關注和高度重視。文化產權交易所是我國文化要素市場的新生經濟組織,對提高我國文化軟實力有重要意義,承擔社會責任是大勢所趨,也是尋求自身健康繁榮發展的途徑。本文首先界定了文化產權交易所的社會責任,指出其應該對社會、利益相關者以及文化承擔責任;同時分析了文化產權交易所社會責任建設過程中取得的成就和存在的問題,研究發現社會責任已經融入其日常經營管理中,但社會責任實踐的常態化沒有實現;最后,針對研究中所反映的問題,從政府、社會、文化產權交易所三方面提出強化我國文化產權交易所社會責任建設的建議與思路。

關鍵詞:文化產權交易所;社會責任;文化責任

一、引言

當今國際發展格局中,文化軟實力越來越成為綜合國力的重要組成部分,也越來越成為國家之間的競爭焦點。改革開放特別是黨的十六大以來,政府對文化戰略地位的認識不斷加深,我國文化軟實力不斷提升。十八大報告再一次強調要“建設社會主義文化強國,增強國家文化軟實力,進一步深化文化體制改革”,表明政府已經把提高國家文化軟實力作為一個長期的目標來執行。我國文化產業規模不斷擴大,綜合效益大幅提升,是提高我國文化軟實力的支撐性產業。但文化產業的投融資現狀已經嚴重制約了其自身的發展,尋找文化產業投融資渠道創新的突破口勢在必行。推動文化產業投融資體制改革,是進一步深化文化體制改革的突破口,更是推動文化產業快速發展的引爆點(顧江,2007)。而文化產權交易所作為文化資產價值量化的重要環節,可以有效實現資本與文化的對接,為文化產業注入金融資本暢通渠道,為文化體制改革提供重要保障。

我國文化產權交易所的形成和發展可分為三個階段:2009年的萌芽期、2010年的繁榮期和2011年的整頓期。僅僅三年時間,我國文化產權交易所便經歷了萌芽、繁榮、整頓三階段的劇烈震蕩,充分說明我國文化產權交易所的發展還處于探索之中。針對我國文化產權交易市場運行的實際情況,國內學者試圖總結出其存在的問題。王順育等(2012)認為,國內文化產權交易市場處于發展初期,其發展過程存在的主要問題是交易制度法規不完善和相關部門監管不到位。筆者認為,監管機制的缺失和滯后,導致文化產權交易所不得不自行探索交易規則和發展路徑,不規范行為的產生在所難免。同時,文化產權交易所作為獨立的第四方交易平臺,其除了有股東、藝術家、發行人、經營商戶、消費者(收藏者)等的利益,還有銀行、鑒定機構、倉儲交收機構等第三方機構的利益,如何滿足這些利益相關者的要求,也成為文化產權交易所在探索自身發展時需要慎重考慮的問題。黎友煥、龔成威(2008)認為,社會責任的履行,符合社會公眾和利益相關者的期望,不僅能滿足制度和監管的要求,而且能為自身贏得了長期、可持續的增長。因此,在社會責任運動席卷全球的背景下,社會責任是通向可持續發展的重要途徑,它能夠在滿足制度和監管的要求的前提下,提高責任競爭力和社會認可度。文化產權交易所擔當了社會責任以后,其經濟效益和社會效益會達到一種均衡狀態,最終走向健康和繁榮。

、文化產權交易所社會責任內涵

社會責任是20世紀以來凸現于經濟學、管理學、社會學、法學等眾多學科領域的一個重要概念。國際社會普遍認為:任何有有實力和有能力的社會機構都應當對整個社會踐行責任,尤其是市場經濟主體,它的每個決定、行為都要考慮其對社會的責任。

(一)企業社會責任內涵

博文(Bowen?H?R)于1953年在其著作《企業家的社會責任》中提到,“企業家有義務按照社會所期望的目標和價值,來制定政策、進行決策或采取某些行動”,這是企業家社會責任的最初定義。繼博文之后,國外學者從不同視角對企業社會責任進行了廣泛研究,研究對象也從個體(企業家)轉向組織(企業)。從20世紀70年代開始,生產要素全球化、經濟一體化的進程加速,企業社會責任運動伴隨著跨國公司生產線的轉移逐漸擴散到發展中國家。國內學者在研究企業社會責任理論時,更注重與國內實際情況相結合。李偉陽、肖紅軍(2011)將企業社會責任界定為,在特定的制度安排下,企業有效管理自身運營對社會、利益相關方、自然環境的影響,追求在預期存續期內最大限度地增進社會福利的意愿、行為和績效。

到目前為止,國際社會對企業社會責任的理解仍未統一,黎友煥、葉祥松(2008)指出,“社會各界包括企業界和理論界對企業社會責任的爭論從沒有停止過”。隨著社會經濟的發展,企業社會責任研究領域不斷出現新思想、新概念、新觀點和新熱點,研究對象也從企業轉到所有社會組織。

(二)文化產權交易所社會責任內涵

ISO26000自2010年出版發行以來,便作為統一社會責任理念和思想的工具在全球得到廣泛應用。黎友煥、魏升民(2011)認為,ISO26000的發布使原來只針對企業的“企業社會責任(CSR)”轉變為針對所有社會組織的“社會責任(SR)”。除了企業或經濟組織,學校、醫院、學術團體、中介機構或是一般意義上的政府機構都應該承擔社會責任。文化產權交易所是我國文化要素市場的新生經濟組織,承擔社會責任也是大勢所趨。但是,有關文化產權交易所的研究主要圍繞文化產權交易所的意義、功能及其運行實踐等方面展開(廖繼勝,2014),對文化產權交易所社會責任的研究較少。

文化產權交易所作為經濟組織,與一般的企業社會責任有共通之處,對社會、利益相關方應該承擔責任。但文化產權交易所的交易標的是文化產品和文化產權,因此文化產權交易所社會責任又有其特殊內容,即文化責任。

筆者認為,文化產權交易所社會責任就是指,在一定的社會發展時期,文化產權交易所對社會、利益相關者以及文化應該承擔的經濟、法規、安全、文化以及其他相關的責任。

三、文化產權交易所社會責任建設的意義

在推動文化強國偉大事業的時代背景下,文化產權交易所作為一個多功能、綜合性交易服務平臺,同時對接政府、企業、資本、文化,其社會責任建設具有重要意義。

(一)促進文化商品流通

在文化產權交易所出現以前,我國文化商品流通模式主要包括:工作室模式、學術交流與工藝收藏、作坊加工、畫廊展覽、策展與拍賣和收藏品集市。由于整個交易流程的保障機制和監管機制存在弊端,這些傳統的流通模式很容易產生真假糾紛、價格欺詐等現象,增加了文化商品交易成本和市場風險,直接削弱了投資者的投資熱情。

文化產權交易所自覺履行社會責任,在文化市場體系中提供固定的交易場所、完整的交易規則、專業的交易人才,同時為客戶提供權威專業的投資咨詢、評估鑒定、金融服務、倉儲物流等中介服務,推動解決了傳統文化商品交易過程中的鑒定、評估、保險、定價、物流等基本問題,為文化商品流通市場提供了最優質的服務,既實現了經營目標,又保持了強勁的競爭優勢。

(二)增加社會精神財富

文化商品的生產和流通過程,都具有文化創造和文化傳播的性質。文化產權交易所履行社會責任能促進文化商品生產、擴大文化消費,從而增加社會精神財富。

與物質商品不一樣,文化商品是精神性產品,其承載著的文化資源一般表現為一個民族或群體在精神氣質方面的集體性特征,具有兩重性。一方面,具有如物質商品一樣的消遣、娛樂功能,即商品性,可實現物質財富增殖。另一方面,具有認識、教育、審美功能,即社會性,潛移默化,能對人們的精神世界產生重要影響,能更好地為人民服務,更好地為社會主義文化服務,實現社會的精神財富增殖。

(三)提高文化創造活力

要提高全社會的文化創造熱情和文化創造活力,必須解決文化工作者愿意創造、能夠創造、可以創造三個方面的問題(徐家林,2014)。人民群眾日益增長的精神文化需求繁榮了文化消費,文化工作者能獲得豐厚的收入和知名度,使之意愿創造。政府持續推進加強創新型文化人才隊伍建設,提高文化工作者的文化創新能力,使之能夠創造。但在低效的市場環境下,由于人類行為的有限理性,文化工作者本身會滋生不確定性和道德風險,導致文化商品私下交易泛濫,文化創造的純潔性遭到破壞。文化產權交易所搭建的版權和其他文化知識產權交易平臺,恰好為文化工作者解決了交易問題,使之可以創造,提高了全社會的文化創造熱情和文化創造力。

(四)拓寬文化企業投融資渠道

文化企業的主要資產形式是品牌和無形資產(主要包括版權、著作權和專利技術),這類資產的市場價值評估缺乏權威的標準和方法,難以得到銀行等金融機構的認同,文化企業上市融資的道路更是異常狹窄。為應對我國文化企業融資難問題,2011年7月6日,我國首支國家級文化產業基金——中國文化產業投資基金在北京成立,但面對龐大的資金缺口,政府基金的作用更多的是創造一個良好的輿論和政策環境。

文化產權交易所一邊連著銀行、保險、風投、擔保等金融機構,一邊連著影視公司、出版社、傳媒企業、演藝公司等文化機構,它是文化產業與資本市場之間的橋梁。文化產權交易所在文化與資本對接的過程中起著舉足輕重的作用,應切實承擔起社會責任。對于擁有優質商標權、專利權、著作權、電影電視等版權的文化企業,可通過權力質押獲得融資;對于影視制作、演藝、展覽、動漫、游戲等需要采購大型設備的,可通過融資租賃獲得貸款。

、文化產權交易所社會責任建設實踐

我國文化產權交易所從2009年萌芽開始,歷經六載,仍處于發展初期,其社會責任建設也僅僅只是處于起步階段,雖取得了一定的成就,但仍存在許多的問題。本文以廣東省南方文化產權交易所的社會責任建設實踐為例,對當前我國文化產權交易所社會責任建設實踐取得的成就和存在的問題進行嘗試性探討。南方文化產權交易所成立于2010年,是廣東省人民政府批準設立的文化產業功能服務平臺,也是廣東省文化市場體系建設重要成果和廣東省文化強省規劃重點項目,在廣東省乃至全國皆具有一定的市場地位和社會影響力。研究發現,南方文化產權交易所已經開始把社會責任建設的具體措施納入到日常管理中,但未樹立社會責任理念并將之制度化,沒有實現社會責任實踐的常態化。

(一)文化產權交易所社會責任建設成就

1.踐行經濟責任

經濟責任是文化產權交易所作為自負盈虧的經濟個體前提下,迎合盈利動機首先需要承擔的社會責任。同時,文化產權交易所承擔經濟責任又能改善其生存和發展的經濟環境,進一步推動自身發展。如今,文化產業已經成為21世紀的朝陽產業,是城市經濟的新載體和新形式。創意產業是文化產業的新發展,據聯合國統計,目前創意產業占全球GDP的7%,并且每年以10%的速度增長。有關專家預測,到2020年,全球主要發達國家創意產業經濟產值將達到8萬億美元,超過全球石油的銷售收入。

目前廣東雖文化產業發展格局初步形成,但現代文化市場體系建設水平整體上還不夠高,文化商品和生產要素在全國范圍內流動不暢,應大力培育以網絡為載體的新興文化市場(黎友煥,2012)。2014年4月28日,南方文化產權交易所積極開設錢幣郵票電子交易服務,在新的交易模式下創造新的交易平臺,在同一平臺內實現電子化交易與實體交易的互為補充,經濟效應大幅提升。與前兩年相比,南方文化產權交易所2014年交易總額爆發性增長(見表1);2015年交易總額預計將突破500億元。同時,電子交易服務從根本上改變廣東省內錢幣郵票流動不強的現狀,不僅推動了行業交易方式的改革,也進一步推進了文化與互聯網、金融結合的快速發展,適應了廣東文化產業發展的要求。

表1?南方文化產權交易所2012-2014年經濟績效表(單位:億元)

項目 2012年 2013年 2014年
股權交易總額 1.3 2.4 0.4
版權交易總額 31.0 33.5 36.9
藝術品交易總額 1.3 1.1 0.7
錢幣郵票交易總額 - - 139.3
合計 33.6 37.0 177.3

資料來源:作者根據南方文化產權交易所2012-2014年交易數據整理而得。

2.踐行法規責任

法規責任是市場經濟條件下,文化產權交易所作為行為主體必須承擔的社會義務,是履行其他社會責任的前提條件。法律法規是控制和規范市場秩序一系列規章制度,不僅能保障文化產權交易所的利益不受侵犯,更能保護其利益相關者的合法權益。文化產權交易所的法規責任主要有:遵守國家法律、遵守政府有關規定、執行內部規章制度以及執行行業規范。南方文化產權交易所以依法辦事為宗旨,提出了法律法規、部門規章、交易規則、公告通知“四位一體”的守法合規體系(見表2),自覺維護市場經營秩序,合法參與市場競爭。

表2?南方文化產權交易所守法合規體系

法律法規 物權法、合同法、民法通則及國務院關于交易所相關規定 ? ?
部門規章 證券市場管理、商務部、文化部相關規定、省市部門規章
交易規則 文化商品交易規則(試行)
公告通知 公告、通知、會員協議、指定倉庫協議、指定鑒定機構協議等

資料來源:作者根據南方文化產權交易所官方網站“政策法規”和“交易規則”相關內容整理而得。

3.踐行安全責任

安全責任是指文化產權交易所通過制度安排,對風險管理和控制和對市場運行監管,實現資金安全、貨物安全、交收安全、交易安全。

風險的管理和控制是踐行安全責任的重要組成部分,是保障安全和控制風險的關鍵。南方文化產權交易所創新性實現資金監管、鑒定、倉儲交收、登記結算業務監管四分離的制度安排,規范了文化商品交易行為、維護了文化商品市場秩序、同時保護了投資會員的合法權益。投機是每個交易市場普遍存在的問題,但過度投機會擾亂市場運行。為穩定市場交易價格,減少投機的可能性,南方文化產權交易所制定了漲跌幅制度、停復牌制度和再托管制度;同時南方文化產權交易所對異常交易行為進行重點監控,堅決防范惡意炒作、打擊內幕交易和遏制市場操作。

4.踐行文化責任

文化軟實力之所以“強”,是通過文化產生的強大影響力和輻射力來顯現的。但在文化全球化趨勢下,以非物質形態存在的傳統文化、文化創意很容易變異甚至消失,大大沖擊了文化影響力。所以,文化責任是文化產權交易所承擔社會責任的一個重要方式,主要是維護文化安全,繼承和弘揚傳統文化,以及增加文化影響力。

文化是一種稀缺性資源,其產品往往具有公共物品屬性,如果在市場上創造出可以交易的產權,不僅有利于鼓勵傳統文化的創新與交易,也有利于維護傳統文化的價值和傳承(鄧建志,2012)。南方文化產權交易所通過推動文化資產產權化和文化產權交易來打造文化傳播特色路徑,從而踐行文化責任。南方文化產權交易所將傳統文化和文化創意轉化為實際的文化產品,并將文化資源開發為文化產權,通過文化產權交易實現文化產品的可持續發展和廣泛傳播,最終增加文化影響力。同時,南方文化產權交易所向社會大眾公開大量版權項目、藝術品項目、資產處置項目等文化產權交易信息?,增加了交易透明度,減少了交易費用,大大提高了市場交易效率,增加了文化輻射力。

(二)當前文化產權交易所社會責任建設存在的問題

以上情況表明南方文化產權交易所的社會責任建設近年來已經取得了巨大的進步,社會責任建設的具體措施也逐步納入到日常經營管理中。但從目前的情況分析,文化產權交易所社會責任建設還存在不少問題,主要表現在以下幾個方面:

1.管理責任缺失

文化產權交易所社會責任的認識還處于低層次、低水平上。筆者查閱了南方文化產權交易所在內的27家文化產權交易所的官方網站,未發現專列的“社會責任”板塊和社會責任有關制度和組織。這表明文化產權交易所雖然有承擔社會責任的具體行動,但是社會責任理念尚未得到重視,相關制度安排與組織建設也未建立,管理責任缺失。

2.信息披露不足

社會責任信息披露,主要是向利益相關者提供必要的社會責任信息,并且接受社會大眾監督和管理。筆者以“社會責任”為關鍵字在上述27家文化產權交易所官方網站頁面上進行搜索,未找到相關內容,且信息披露的內容主要是業務公告和交易規則。這表明文化產權交易所社會責任信息披露自愿性和完備性不足,渠道受阻。

3.行業標準缺失

行業標準是行業協會制定的以對成員進行管理和約束,形成有效集體行動的自律性規則。行業社會責任標準在相關行業的社會責任建設中具有重大意義,能促進行業社會責任的提高,有利于行業的可持續發展。2012年10月,全國27家文化產權交易機構共同發起成立第一個全國性文化產權交易行業自律組織——全國文化產權交易共同市場,并發布了《共同誠信自律宣言》,但行業交易規則、社會責任標準至今都未發布。

4.評價體系空白

在全球范圍內興起的眾多社會責任評價體系是推動社會責任運動的重要力量。衡量一個組織是否優秀,不僅要看它的經濟績效和財務績效,更要看社會責任承擔情況。社會責任評價體系,主要從內外部利益相關者的利益保障角度出發,構建一套經濟責任、文化責任、環境責任、社會和諧責任的指標體系,考察被觀測者的社會責任績效。目前為止,文化產權交易所社會責任評價體系這一領域依舊處于空白狀態。

五、文化產權交易所社會責任建設的對策

社會責任已經成為全世界關注的焦點,并成為一種新的管理理念,文化產權交易所不能被動回避而應當采取適當措施積極應對?,F階段,我國政府、文化產權交易所及社會各界可以采取以下措施來強化文化產權交易所社會責任建設。

(一)強化文化產權社會責任投資

社會責任投資指在投資過程中用嚴格的金融分析手段評價投資對社會和環境產生的影響,并將其計入投資決策的考慮因素中,強調履責與盈利的同步性。社會責任投資是一種新的投資理念,其絕對不僅僅應用在證券投資領域,文化產權投資領域也應該有社會責任投資的應用,而且必將是一個重要領域。文化產權社會責任投資強調投資對象應具有社會責任概念或可持續發展概念。目前,我國文化產權投資領域涉及的投資對象有文化物權、債權、股權、知識產權等,范圍十分廣泛。文化產權交易所推介產權項目時應該注重篩選資源消耗低的、環境污染小的文化商品和擁有良好社會責任聲譽的企業。

同時,一些研究認為,社會責任基金績效優于常規基金,社會責任表現較好的機構經營更穩健、管理更完善,從而財務績效更優(Renneboog等,2008)。文化產權交易所作為文化和資本的對接平臺,其社會責任建設強化途徑首先應當考慮成立社會責任投資基金,將社會責任意識引入文化產業金融化進程中。

(二)提高內部社會責任管理水平

文化產權交易所要以積極的心態承擔社會責任,樹立社會責任理念并將之制度化,把社會責任管理目標的組織落實,提高內部社會責任管理水平。一是樹立社會責任觀念,把強化社會責任作為一種新的管理理念,同時通過制度的形式使之成為行為準則。二是將承擔社會責任納入文化產權交易所發展的中長期目標,制定社會責任發展戰略規劃,并將社會責任戰略納入到整體戰略規劃和經營管理中,并堅持不懈地付諸實踐行動。三是加強經營管理人才隊伍建設,通過高素質的管理者將社會責任實質融入日常管理。

(三)實施社會責任信息披露機制

在某種程度上,社會公開機制具有最大的監督和制約功能。通過信息披露機制,能樹立良好形象,打響社會知名度。良好的社會責任信息披露機制對推動社會責任建設和社會責任投資有著舉足輕重的作用。

文化產權交易所應當積極行動起來,制定針對性的社會責任信息披露制度,并統一實施,才能真正促進其社會責任建設的快速發展。一是進一步豐富和完善信息披露的內容。增加文化產權交易所履行社會責任狀況的信息披露,如員工權益、消費者投訴狀況、與第三方機構合作狀況等。二是完善信息披露的方法。文化產權交易所應該定期發布社會責任報告和不定期發布社會責任危機處理。

(四)構建行業社會責任評價體系

行業社會責任評價體系是評價文化產權交易所社會責任建設程度的統一標準。多重的社會責任標準不但會引起同業社會責任建設的混亂,而且也不利于整個行業和社會對各個文化產權交易所社會責任建設的具體評價。

要構建一個最優的行業社會責任評價體系,必須統一由一個部門來牽頭,整合同業資源,進行市場協調,在充分調研的基礎上,反復論證和調整評價指標,同時參考國內外企業社會責任評價體系最新進展,才能夠逐步形成適用于全行業的評價體系。從便于評價體系的優化和推廣角度來看,筆者認為應該由全國文化產權交易共同市場來負責這項工作,并邀請資深社會責任領域學者專家參加研究。2014年10月,廣東省社會科學綜合研究開發中心發布了“2013年中國上市公司社會責任建設100強”?和“2013年廣東省上市公司社會責任建設20強”,促進了上市公司社會責任溝通和社會責任績效的提升。全國文化產權交易共同市場可以依據其發布的社會責任評價指標體系構建本行業的社會責任評價體系,并對全國文化產權交易所的社會責任建設情況進行評價和排名,向社會公開說明文化產權交易所履行社會責任的情況,有助于利益相關者判斷其履行社會責任的表現,最終達到推動我國文化產權交易所社會責任工作健康發展的目的。

 

?

?

參考文獻:

[1]王順育,韓冰,王旭超.文化產權市場發展問題研究[J].產權導刊,2012(11):30-33.

[2]黎友煥,龔成威.環境規制下的國外企業社會責任運動及啟示[J].世界環境,2008(3):26-29.

[3]顧江.文化產業經濟學[M].南京:南京大學出版社,2007:9.

[4]李偉陽,肖紅軍.企業社會責任的邏輯[J].中國工業經濟,2011(10):87-97.

[5]黎友煥,魏升民.ISO?26000與企業社會責任戰略[J].標準科學,2011(04):96-101.

[6]廖繼勝.文化產權交易市場相關研究綜述[J].理論月刊,2014(05):130-133.

[7]熊廣勤.我國文化產業產權交易定價難點及解決途徑研究[J].價格理論與實踐,2012(1):88-89.

[8]黎友煥.廣東文化強省建設[M].廣州:廣東人民出版社,2012:204-205.

[9]鄧建志,袁金平.傳統文化產權的法經濟學分析——基于文化資源稀缺性的視角[J].湖南則政經濟學院學報,2012(136)30-34.

[10]Renneboog?L.,Horst?J.T.,Zhang?C.?The?Price?of?Ethics?and?Stakeholder?Governance:

?The?Performance?of?Socially?Responsible?Mutual?Funds?[J]?.Journal?of?Corporate?Finance,

2008(14):302-322.

 

 

 

作者簡介:

黎友煥(1971年7月出生),男,廣東汕尾人,經濟學博士,博士生導師,廣東省社會科學院綜合研究開發中心主任,研究員,主要研究國際金融、世界經濟、企業社會責任。

劉永子(1990年9月出生),女,湖北荊門人,經濟學碩士,《企業社會責任》雜志社副主任,主要研究國際貿易、社會責任。

江則昊(1972年7月出生),男,廣東河源人,中國錢幣學會連體鈔版塊召集人,廣東省集藏投資協會會長,廣東省收藏家協會副主席兼連體鈔專業委員會主任,廣東省集幣協會副會長,廣東省南方文化產權交易所錢幣郵票藏品交易中心總經理,主要研究文化產權交易。

中國影子銀行的風險及防范問題研究

來源:《甘肅社會科學》2015年第3期 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?作者:黎友煥 劉永子

摘要:影子銀行普遍被認定為2007-2009年美國金融危機的重要誘因。隨著2011年中國影子銀行風險和危機的公開化,關于中國影子銀行的風險和規模引起人們的關注。本文通過對影子銀行類型梳理和分析,指出影子銀行的風險點主要在于:削弱貨幣政策、沖擊金融穩定、妨礙金融監管等,從而有針對性地提出一系列防范影子銀行風險的基本對策。

關鍵字:影子銀行;風險;防范

 

一、引言

2007-2009年美國發生的次貸危機,在經濟全球化的作用下逐漸演變成一場全球性的金融危機,使全球經濟金融體系受到重創。學者們對此次金融危機進行了深入探討,研究結果一致表明,影子銀行是此次危機的重要誘因。Richard?J.?Rosen(2009)指出,2007年的美國金融危機暴露了金融體系中的很多缺陷,而這些缺陷都與影子銀行體系發行的金融工具有重大關聯[1];巴曙松(2009)也認為影子銀行是次貸危機的主要推手,影子銀行的信貸方式有延長金融市場上的信用鏈條的作用,影子銀行的發展十分迅速,使得不理性的投機行為大量出現,最后釀成了危機并迅速傳播[2]。在中國,影子銀行是一個舶來概念,但是,影子銀行從無到有,從小到大,在過去幾年內肆無忌憚地生長,目前還處于快速發展期,風險也由此不斷積累大量。2011上半年開始,中國影子銀行風險和危機逐漸公開化:鄭州擔保事件、平安信托的“平安財富佳園25號集合信托計劃”兌付危機等問題陸續發生。那么,我國近幾年出現的擔保風險、信托危機、小額貸款風險等是否與影子銀行有關?或者是否說明中國影子銀行存在較大的風險呢?該如何在防范風險的同時借力影子銀行穩步推動利率市場化與金融創新呢?本文試圖根據我國影子銀行發展的新趨勢對這些問題進行嘗試性探討,以供相關部門和人員作參考。

二、影子銀行的定義和我國影子銀行的分類

國外影子銀行產生于20世紀60-70年代,其中美國住房按揭貸款的證券化即是典型的代表,而后影子銀行隨著金融管制的放松迅速發展。自2007年首次提出“影子銀行”的概念后,影子銀行逐步作為一種學術概念被廣泛研究,并沿用至今。

(一)影子銀行的定義

關于影子銀行的定義,最早是由太平洋投資管理公司的執行董事保羅·麥卡利(Paul?McCulley)在2007年提出,他認為:影子銀行是“開展銀行業務,執行銀行職能但卻沒有受到政府監管和保障的各類實體和活動的總和”。保羅·克魯格曼(Paul?R.?Krugman)于2008年在《蕭條經濟學回歸和2008年經濟危機》一書中,把影子銀行闡述為“通過財務杠桿操作,持有大量證券、債券和復雜金融工具等的非銀行性金融機構”[3]。2011年,金融穩定理事會(FSB)發表《影子銀行:內涵與外延》,認為影子銀行是存在于傳統銀行體系之外,產生于金融專業化活動和監管套利之中,以資產證券化為基礎,由各種機構實體和金融活動組成的,實現期限、流動性以及信用風險轉移的信用媒介。歐盟委員會(European?Commission,2012)在《green?paper?shadow?banking》一書中,將影子銀行定義為在傳統銀行體系之外發揮信貸中介功能的實體及其相關活動,并將影子銀行分為兩類:一類是機構實體,包括貨幣市場基金、投資基金、從事流動性和期限轉換操作的金融公司等;另一類是業務活動,包括資產證券化、證券出借與回購等[4]。

總的來說,國外就影子銀行主要從三個標準界定:監管角度、機構角度、功能角度,從監管角度而言,有些非銀行金融機構是受到嚴格監管的,如信托公司、金融租賃公司、證券公司、保險中介等;從機構角度看,商業銀行的理財業務及其他一些表外業務也應該屬于影子銀行業務,透明度比較低一些,商業銀行也應該屬于影子銀行,比較而言,從功能角度界定應該更全面一些(王浡力、李建軍,2013)[5]。FSB對影子銀行的定義就是從功能角度來界定的,國內學者對此比較認可并達成共識。例如,影子銀行的本質是一種“信用融資體系”,通過銀行貸款證券化,從證券市場獲得信貸資金、實現信貸擴張(易憲容,2009)[6];肖鋼指出影子銀行大致可以描述為一個涉及實體的信用中介系統,且其活動超出常規銀行系統;文維虎、陳榮(2010)描述影子銀行是沒有掛銀行之名而具有銀行之實,它是既有積極的融資功能、也可能醞釀成經濟與金融風險的類似銀行功能的機構及行為總和[7]。

綜合各方觀點,筆者將影子銀行定義為,繞開監管或監管弱化的,以信用融資為基礎,行使部分銀行職能,涵蓋各種金融機構和金融業務。

(二)中國影子銀行的分類

與國外影子銀行體系不同,資產證券化及衍生品在我國影子銀行中所占份額很小,信用融資類業務是中堅力量。2014年1月,國務院辦公廳發布《關于加強影子銀行監管有關問題的通知》,指出我國影子銀行主要包括三類:一是不持有金融牌照、完全無監管的信用中介機構,包括新型網絡金融公司、第三方理財機構等;二是不持有金融牌照,存在監管不足的信用中介機構,包括融資性擔保公司、小額貸款公司等;三是機構持有金融牌照,但存在監管不足或規避監管的業務,包括貨幣市場基金、資產證券化、部分理財業務等。此分類從機構標準來界定,商業銀行的理財業務及一些表外業務未涵蓋到影子銀行監管范疇之內,廣受業內人士所詬病。

2013年10月,中國社會科學院在其發布的《中國金融監管報告2013》中,將我國影子銀行劃分為四大類:最窄口徑,影子銀行僅包括銀行理財業務和信托公司兩類;較窄口徑,包括最窄口徑和財務公司、汽車金融公司、金融租賃公司、消費金融公司等非銀行金融機構;較寬口徑,包括較窄口徑、銀行同業業務、委托貸款等出表業務;最寬口徑,包括較寬口徑和融資擔保公司、小貸公司、典當行等民間融資。筆者認為,這樣的劃分體系比較全面,更有助于監管機構理清監管對象和目標。本文將此劃分體系進一步分為三種,見圖1,其中非存款性金融機構包括信托公司、財務公司、汽車金融公司、金融租賃公司、消費金融公司等非銀行金融機構,民間融資平臺包括融資擔保公司、小貸公司、典當行等。

1

三、中國影子銀行風險評估

據中國社科院《金融監管藍皮書:中國金融監管報告(2014)》數據顯示:2013年,影子銀行體系規模大致為27萬億元,占銀行業資產比例為19%。而FSB在《國際影子銀行監控報告2014》中明確表明中國影子銀行規模急速擴張,2012年至2013年,一場信貸繁榮推動中國影子銀行規模增加了38%,中國狹義影子銀行規模達到2.7萬億美元,位居被檢測國家第三位,占全球35萬億美元的7.7%。中國社科院與FSB對我國影子銀行規模統計略有出入,原因就在于基于影子銀行內涵界定不同所導致的統計口徑不一致。但這兩個機構及社會各界都普遍認為,中國目前影子銀行規模巨大,對經濟社會的影響也越來越大。

影子銀行突破了監管當局對于存貸比限制,擴大了金融機構的信貸投放能力,對實體經濟的發展起到了積極的作用,也有利于推進中國的利率市場化改革的進程。但同時中國影子銀行大規模激增所帶來的風險積累引起了業界的重視。中國影子銀行體系共同特點是規模增長迅速,系統性風險日漸凸顯(沈偉,2014)[8]。

(一)削弱貨幣政策的有效性

影子銀行呈現明顯的逆周期特征,在對傳統間接融資體系形成有益補充的同時,也削弱了貨幣政策的有效性(裘翔、周強龍,2014)[9]。影子銀行存在的規避信貸規模管制、地下金融亂行等,嚴重阻礙了我國貨幣政策目標的實現。以貨幣供應量為例,央行統計的數據未包括影子銀行體系中的貨幣供應量,所以我國金融市場上實際的貨幣乘數要大于理論的貨幣乘數,央行對貨幣政策中間目標(貨幣供應量)無法進行有效控制。其次,傳統貨幣政策調控工具的有效性也被減弱,法定存款準備金率、再貼現率、公開市場業務等都無法有效的控制市場流動性,為進一步探討這些問題,本文引入IS-LM模型進行分析,見圖2。

央行確定2015年繼續實施穩健的貨幣政策,靈活運用各種工具組合,保持銀行體系流動性合理充裕,引導貨幣信貸和社會融資規模平穩適度增長,在IS-LM模型中表現為LM曲線向左上方移動到LM’,此時的均衡點為e。但是影子銀行的存在會增加實際貨幣供應量,使LM曲線向右下方移動到LM”。同時,在高報酬率的吸引下,人們會將貨幣投資于這類機構,IS曲線會向右上方移動到IS’,與LM”相交于e’,形成新的均衡點,與e相比,利率上升,收入增加。由于銀子銀行的存在,民間資本流入影子銀行體系,銀行體系流動性實現,同時社會融資規模會超預期增長。由此得出,影子銀行不利于我國貨幣政策目標的實現。

2

(二)沖擊金融體系的穩定性

2014年底,社會融資總規模16945億元,其中人民幣貸款增加6973億元,占同期社會融資總規模的41.15%;在2012-2014年,人民幣貸款占同期社會融資規模的比例均值接近50%左右,見圖3。由此也可以大概評估出,中國的影子銀行在整個金融體系中已經占到極其重要位置。影子銀行系統對我國金融發展具有正向促進作用,但其發展對金融穩定產生負向沖擊(劉超、馬玉潔,2014)[10]。不僅如此,影子銀行沖擊金融體系穩定性的渠道多,危害大。中國的影子銀行屬于信貸主導發展模式,主要通過社會融資成本、貨幣政策和銀行穩定等渠道來威脅金融穩定,影子銀行對中國金融穩定性的沖擊程度已遠遠超過通脹率風險、銀行自身風險等因素且存在時滯效應(封思賢等,2014)[11]。筆者認為,影子銀行對我國金融穩定性的影響可以概括為通過銀行內部和銀行外部兩條途徑。

首先,在銀行體系內部,大量存在的信用證、保函、票據貼現、擔保等衍生信用服務,形成了非傳統信用擴張機制,加大了傳統銀行的系統風險。其次,在銀行體系外部,影子銀行本身規模的膨脹以及對傳統銀行業務的替代,嚴重壓縮了傳統金融機構的份額,大量存款流出銀行體系,而銀行本身的存款也變得更加短期化和波動化,這將造成銀行的資金期限錯配問題,系統性的風險進一步加重;同時,影子銀行體系作為實現期限、流動性以及信用風險轉移的信用媒介,能夠通過各種渠道變相實現存款脫媒和貸款脫媒,加速了銀行的“金融脫媒”,造成資金的題外循環,加劇金融系統不穩定性。

3

(三)妨礙金融監管的完備性

影子銀行最大的特征就是游離于監管系統之外,隨著各種形態的影子銀行業務規模的擴大,金融監管的完備性很難得到保障。隨著國家穩健貨幣政策的實施,商業銀行傳統信貸業務被進一步壓縮,一些銀行紛紛通過業務創新來尋找新的利潤增長點(張佳等,2012)[12]。

2004年第一支銀行理財產品誕生,經歷十年發展,其規模和數量均迅猛增長。截至2014年6月末,全國已有498家銀行發行并登記了理財產品,存續產品51560只,總規模12.65萬億元[13];委托貸款增加2616億元,占社會總融資規模13.3%[14]。信托公司作為我國非存款性金融機構的排頭兵,總資產規模一直大幅增長,自2013年信托業步入“后10萬億時代”,增速開始放緩,進入平穩增長階段,2014年2季度末,信托業管理的信托資產總規模為12.48萬億元[15]。截至2014年6月末,全國共有小額貸款公司8394家,貸款余額8811億元,上半年新增人民幣貸款618億元[16]?;诒疚膶χ袊白鱼y行類型的梳理,銀行的理財產品及委托貸款業務、信托公司、小額貸款公司都是我國比較典型的影子。數據表明,截止2014年6月末,僅以上四項業務,影子銀行的規模就達到了26.18萬億元,直逼同期全國GDP26.90億元。

當前,我國實行的是分業監管和機構監管模式,影子銀行不斷加深了金融業務和金融機構的關聯性,各職能部門在監管目標和立場不同,容易導致監管沖突,出現監管套利、監管重復和監管真空。商業銀行內部影子銀行業務和信托公司規避了信貸額度的控制,繞開監管;商業銀行外部的民間融資平臺以及其他非銀行業金融機構監管較弱。雖然銀監會已出臺了相應措施來監管,但是針對性、完備性都有待提高。

四、防范影子銀行風險的對策建議

在如何應對影子銀行風險的政策思路方面,彭文生等(2013)主張將影子銀行納入適度監管,分類排查,總量控制[17],文維虎、陳榮(2010)則建議對不同的影子銀行實施分類監管,由歸口部門對其財務報表進行審查和評價,尤其是對非銀行金融機構實施定點銀行賬戶托管[7]。但是中國影子銀行有其特殊性,不能只借鑒國外對影子銀行體系監管的措施。筆者認為影子銀行的監管應當堅持以規范化經營為主的原則,建立清晰的宏觀審慎監管機制和微觀監管架構,通過法律、法規引導其朝健康、有序的方向發展。根據上文論述,為了防范影子銀行風險,可以從以下幾個方面開展:

(一)改革貨幣政策

通過上文分析,影子銀行對我國貨幣政策有效性的影響主要是通過影響貨幣政策的中介目標以及傳導機制發生作用的。為保證貨幣政策的實施效果以及對宏觀經濟的貢獻,必須改革貨幣政策。一是改革貨幣政策工具。影子銀行帶來的“金融脫媒”大大降低了存款準備金的作用力,因此應擴大存款準備金的繳納范圍,同時實行差額存款準備金制度。二是完善貨幣政策的中介目標。我國貨幣政策中介目標的貨幣供應量,主要包括M1和M2。中國人民銀行公布的社會融資規模,除人民幣貸款外,委托貸款、信托貸款、未貼現銀行承兌匯票等都大幅增長,實際貨幣供應量遠超出了M1和M2。因此,應建立新的貨幣政策中介目標,將社會融資規模、民間借貸等都納入統計范疇。

(二)完善監管體制

影子銀行是對傳統商業銀行的有益補充,具備傳統資金供需轉換中介功能,提升了金融資源的配置效率;幫助中小企業減少融資成本,解決融資問題。因此,監管過度會抑制金融創新,不宜采用過嚴的監管政策,應該適度監管,以鼓勵和引導為主。第一,建立功能性監管模式,基于功能角度界定影子銀行的全面性,突破原始的分業監管和機構監管,從而能最大限度地避免監管真空和監管重復,實現金融監管的完備性。第二,對我國各種形式的影子銀行進行不同口徑的排查,對金融創新產品和金融工具進行分類、評價和統計,有針對性地對影子銀行規模進行總量控制。第三,形成宏觀審慎監管機制,限制金融風險的累積,強化金融體系對負面沖擊的自我恢復能力,開發有效的宏觀審慎監管工具,構建中國與其他國家宏觀審慎監管的協調機制。第四,構建微觀監管框架,針對各種形式的影子銀行的機構和產品完善相關的法律法規,規范各類影子銀行的業務范圍和形式。

(三)健全內部控制

雖然外部監管可以對影子銀行的合規性經營進行約束,但是完善的內部控制機制是實現有效監管的前提。影子銀行必須增強組織內部內控意識,加強內控制度的建設,強化內控制度執行的有效性,提高內控責任部門監督職能。首先,健全公司治理機制,建立健全影子銀行的內部風險控制管理辦法,約束影子銀行規范經營,穩定資金流動性,控制杠桿比率,健全相應的激勵機制、問責機制。其次,健全風險監控系統,全面收集同行業產品和業務交易數據,建立數據庫,引入云計算,動態和綜合分析金融風險,健全風險預估、預警和干擾方式,并建立有效的風險隔離制度。

(四)推進利率市場化進程

與歐美發達經濟體金融自由化程度高相比,我國的金融發展尚處于初級階段,金融基礎設施不能匹配經濟發展的需要。20世紀80年代以來,人民幣利率管制可以分為嚴格管制和非對稱管制兩個時期,利率管制扭曲正規金融和非正規金融兩個市場,成為引發銀行業暴利、中小企業融資困難、民間借貸危機等諸多問題的深層次原因,利率管制扭曲效應的矯正亟需推進利率市場化改革(鄧綱,2015)[18]。利率管制時代,影子銀行能降低經濟中的融資成本,糾正存款利率管制帶來的利率扭曲。同時,推進利率市場化進程能引導影子銀行健康發展。資金的本質逐利性只有在利率完全市場化的狀態下才能反映出來,利率才能反映出資本的價格,市場效率才能提高。在有效監管和風險可控的基礎上,積極推動各項金融改革才是治理影子銀行的當務之急。因此,應當重構我國利率管制規則,約束監管機構的利率管制權。

?

?

參考文獻

[1]Richard.,J.?Rosen.Too?Much?Rights?can?Make?a?Wrong:?Setting?the?Stage?for?the?Financial?Crisis[J].Federal?Reserve?Bank?of?Chicago,?2009,(11):19-22.

[2]巴曙松.加強影子銀行監管[J].中國金融,2009(14):24-25.

[3]保羅·克魯格曼.反思大蕭條:蕭條經濟學的回歸和2008年經濟危機[M].劉波譯.北京:中信出版社,2009.

[4]European?Commission.?Shadow?Banking[R].?Green?Paper,2012(3):3.

[5]王浡力,李建軍.中國影子銀行的規模、風險評估和監管對策[J].中央財經大學學報,2013(5):20-25.

[6]易憲容.“影子銀行”信貸危機的金融分析[J].江海學刊,2009(03):70-78.

[7]文維虎,陳榮.重視影子銀行動向避兔風險隱患顯現[J].西南金融,2010(2):19-28.

[8]沈偉.中國的影子銀行風險及規制工具選擇[J].中國法學,2014(08):151-165.

[9]裘翔,周強龍.影子銀行與貨幣政策傳導[J].經濟研究,2014(5):91-105.

[10]劉超,馬玉潔.影子銀行系統對我國金融發展、金融穩定的影響:基于2002-2012年月度數據的分析[J].經濟學家,2014(4):72-81.

[11]封思賢,居維維,李斯嘉.中國影子銀行對金融穩定性的影響[J].金融經濟學研究,2014(4):3-13.

[12]張佳,許華偉.影子銀行業務的風險及監管對策[J].經濟縱橫,?2012(10):92-96.

[13]中國金融新聞網.中國銀行業理財市場半年度報告(2014上半年)[EB/0N].?http://www.financialnews.com.cn/sj_142/jrsj/201408/t20140815_61274.html,214-08-15.

[14]中國人民銀行.2014年社會融資規模統計表[EB/0N].?http://www.pbc.gov.cn/publish/html/kuangjia.htm?id=2014s18.htm,2015-03-01.

[15]中國信托業協會.2014年2季度中國信托業發展評析[EB/0N].?http://www.xtxh.net/xtxh/analyze/20279.htm,2014-08-11.

[16]中國人民銀.行《2014年上半年小額貸款公司數據統計報告[EB/0N].?http://www.pbc.gov.cn/publish/goutongjiaoliu/524/2014/20140723134804072473656/20140723134804072473656_.html,2014-07-23.

[17]彭文生,林暾,趙揚.影子銀行風險暴露[J].金融發展評論,2013(02).

[18]鄧綱.人民幣利率管制的扭曲效應、規則缺陷和制度重構[J].北京理工大學學報(社會科學版)?,2015,17(1):126.

 

 

作者簡介:黎友煥(1972年7月出生),男,廣東汕尾人,經濟學博士,博士生導師,廣東省社會科學院綜合研究開發中心主任,研究員,主要研究國際金融、世界經濟、企業社會責任;劉永子(1990年9月出生),女,湖北荊門人,經濟學碩士,《企業社會責任》雜志社編輯,主要研究國際貿易、企業社會責任?!菊?要】基于1991~2012年的數據實證分析了中國影子銀行對金融穩定的影響機制。結果表明,美歐影子銀行屬于資產證券化主導發展模式,主要通過金融衍生各個環節上金融市場與金融機構的沖擊來加劇金融不穩定;中國的影子銀行屬于信貸主導發展模式,主要通過社會融資成本、貨幣政策和銀行穩定等渠道來威脅金融穩定。影子銀行對中國金融穩定性的沖擊程度已遠遠超過通脹率風險、銀行自身風險等??更多…